ขึ้นขาย – รอซื้อคืนบริเวณ 1478/1459 จุด
Market Outlook
คาดดัชนีฯ วันนี้ Sideway หลังรายงานผลการประชุมเฟดไม่สร้าง surprise ให้กับตลาด คงคำแนะนำ ขึ้นขาย เพื่อรอซื้อคืนแนวรับ
คาดดัชนีฯ วันนี้ sideway ในกรอบ 1510-1530 จุด จากรายงานผลการประชุมเฟดวานนี้ ที่แม้ลดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน มิ.ย. แต่ก็เป็นสิ่งที่ตลาดคาดไว้แล้ว ตลาดหุ้นสหรัฐจึงปิดค่อนข้างทรงตัว ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลงเล็กน้อย ซึ่งนักลงทุนกลับมาจับตาตัวเลขอัตราเงินเฟ้อที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ รวมถึงการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เพื่อประเมินแนวโน้มในการปรับขึ้นดอกเบี้ย ส่วนปัจจัยอื่น วันนี้หุ้นกลุ่มพลังงานอาจรีบาวด์ได้บ้าง ตามราคาน้ำมันดิบโลกที่ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย หลังสหรัฐรายงานสต๊อคน้ำมันดิบลดลง และกลับมาจับตากรีซอีกครั้ง หลังกรีซยอมรับว่าไม่จะสามารถชำระหนี้ IMFได้ในวันที่ 5 มิ.ย.นี้ หากไม่ได้เงินช่วยเหลือก้อนใหม่
กลยุทธ์ เราคงคำแนะนำ ทยอยขาย เพื่อรอซื้อคืนบริเวณ 1478/1459 จุด อิงการศึกษาของเรา พบว่าดัชนี SET มีความสัมพันธ์เชิงลบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (หากยิลด์พันธบัตรพุ่งขึ้นแรง จะส่งผลลบต่อ ราคาสินทรัพย์เสี่ยง)
ปัจจัยต่างประเทศ
ตลาดไม่ตอบรับต่อรายงานผลการประชุมเฟด วานนี้เฟดเผยรายงานผลการประชุมเมื่อวันที่ 28-29 เม.ย. ที่ผ่านมา โดยรายงานชี้ให้เห็นว่ามีเจ้าหน้าที่เพียงไม่กี่รายที่เห็นว่าเฟดควรขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน มิ.ย. นี้ ขณะที่เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ประเมินว่าตัวเลขเศรษฐกิจที่จะออกมายังไม่เพียงพอต่อการตัดสินใจขึ้นดอกเบี้ย ทั้งนี้ ในแง่ของเศรษฐกิจ เจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่ประเมินว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะค่อยๆ เร่งขึ้นในช่วงที่เหลือของปี
นักลงทุนหันความสนใจไปที่รายงานอัตราเงินเฟ้อในวันศุกร์นี้ เนื่องจากเฟดเน้นย้ำถึงการสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายอัตราการว่างงานและเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งขณะนี้อัตราการว่างงานของสหรัฐอยู่ในเกณฑ์ดีที่ 5.4% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี แต่อัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมายที่ระดับ 2% มาก ดังนั้น หากอัตราเงินเฟ้อมีสัญญาณเร่งตัวขึ้น จะเพิ่มความเป็นไปที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ นอกจากนี้ นักลงทุนยังจับตาการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟดในวันศุกร์นี้ ซึ่งก่อนหน้านี้ นางเจเน็ต เยลเลน เคยเตือนเกี่ยวกับภาวะ Overvalue ในตลาดหุ้น
จับตากรีซก่อนเส้นตายสิ้นเดือนนี้ โดยก่อนหน้าผู้นำเยอรนีเคยกล่าวว่าให้เวลากรีซถึงสิ้นเดือนนี้ ในการบรรลุข้อตกลงกับกลุ่มเจ้าหน้าหนี้ ซึ่งในวันนี้จะมีการประชุมสุดยอดผู้นำยุโรป ซึ่งคาดว่าประเด็นของกรีซจะมีการหารือ อย่างไรก็ดี ทางกรีซและเจ้าหน้าที่อียูคาดว่าจะสามารถบรรลุข้อตกลงได้ในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ทั้งนี้ แรงกดดันของกรีซมีเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ โดยประธานสภากรีซออกมายอมรับว่ากรีซไม่มีเงินใช้หนี้ IMF ราว 1.5 พันล้านยูโรที่มีกำหนดชำระในเดือนหน้า
ปัจจัยในประเทศ
กลุ่มรับเหมากลับมาคึกคักหลังรัฐบาลจะเปิดประมูลไฮสปีดเทรน ใน 2 เส้นทางคือกรุงเทพ-พัทยา-ระยองระยะทาง 190 กม. วงเงินลงทุน 1 แสนล้านบาทและกรุงเทพ-หัวหินระยะทาง 250 กม. วงเงินลงทุน 9 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะนำเข้าครม. มิ.ย.- ก.ค. นี้ และคาดจะเปิดเป็นประมูลอย่างเป็นทางการและลงนามเดือน ก.ย. - ต.ค. นี้ โดยเปิดให้บริษัทไทยยื่นประมูลเท่านั้น แต่อาจจะมีร่วมทุนกับต่างประเทศได้
สัญญาณทางเทคนิค ระยะสั้นดัชนียังสามารถยืนเหนือเส้น SMA ระยะสั้น 5 และ 10 วันได้ ขณะที่ RSI มีสัญญาณบวก แต่ MACD ยังบ่งชี้ถึงความอ่อนแอในตลาดโดยไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 0 ได้ ทั้งนี้สัญญาณระยะกลางยังไม่กลับเป็นบวกเช่นเดียวกัน หากไม่สามารถดีดตัวผ่านแนวต้านสำคัญ 1550 จุด (SMA 200 วัน) และ 1570 จุด (กรอบบนของ downtrend channel ในรอบนี้
