ปรับลง รอซื้อแนวรับ

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับลง ยังขาดแรงหนุนใหม่ แนะนำ รอซื้อบริเวณแนวรับ

คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับลง แนวต้าน 1525/1530 จุด แนวรับ 1512/1500 จุด ยังขาดปัจจัยในประเทศหนุนใหม่ๆ ขณะที่แรงขายยังมีต่อเนื่อง โดยเฉพาะในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ด้วยปริมาณการซื้อขายที่เบาบาง บ่งชี้โมเมนตัมของตลาดที่ยังคงอ่อนแอ ขณะที่สัญญาณทางเทคนิค ยังบ่งชี้ของแนวโน้มขาลงของดัชนีฯ ยังคงไม่สิ้นสุด ส่วนปัจจัยด้านเศรษฐกิจในประเทศ ยังคงเป็นลบ หลังจากสำนักวิจัยกสิกรไทยปรับลดเป้าหมายเติบโตเศรษฐกิจปีนี้เหลือ 2.8% (จากเดิม 4%) ต่ำกว่ามากเมื่อเทียบกับ Consensus ของตลาดที่
3.8% ขณะที่สัปดาห์นี้จะมีการประกาศตัวเลขการส่งออกเดือน ก.พ. ซึ่งคาดว่าจะยังหดตัวต่อเนื่อง ด้านตลาดต่างประเทศมีแรงขายทำกำไรหลังปรับขึ้นแรงช่วงก่อนหน้า จากวิตกปัญหาหนี้กรีซอาจยืดเยื้อ ด้านปัจจัยบวก ยังรอโอกาสของการเกิด window dressing และแรงซื้อจาก Trigger Funds


ปัจจัยที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ 4Q57F GDP ครั้งสุดท้าย คาดเติบโตดีขึ้นเป็น 2.4%q-q (Vs ครั้งที่สอง +2.2%q-q 3Q57 +5%q-q) ส่วนทั้งปี 58F เฟดคาดเติบโตลดลงเหลือ 2.3- 2.7% (Vs เดิม 2.6-3.0%) 2) รายงานตัวเลขเศรษฐกิจโลกอื่นๆ อาทิ PMI Mfg จีน ญี่ปุ่น ยุโรป และยอดขายบ้านเดิมและบ้านใหม่ สินค้าคงทนสหรัฐฯ 3) ปัญหากรีซ คาดว่าจะมีการเจรจาถี่ขึ้นระหว่างเจ้าหนี้ Troika กับ ผู้นำ 4) การประชุมครม และครม เศรษฐกิจ จับตาความคืบหน้า โครงการรถไฟรางคู่ ไทย-ญี่ปุ่น ตารางการลงนามโครงการทวายเฟสแรก

กลยุทธ์ลงทุน : แนะนำ รอซื้อบริเวณแนวรับ 1500 หรือต่ำกว่า หุ้นแนะนำ 1.หุ้นที่มี Upward revision PTG UNIQ SEAFCO ITD NWR 2.หุ้น Non-SET 100 Index ที่น่าสนใจ ได้แก่ BA MTLS CKP SEAFCO 3.หุ้นกำไรเติบโตดี 1Q58F กลุ่มสายการบิน AAV NOK BA กลุ่มโรงแรม MINT CENTEL ERW 4.อื่นๆ หุ้นกลุ่มเรือ PSL จากแนวโน้ม Baltic Dry index เข้าสู่วัฎจักรขึ้น 5. เก็งกำไรรายวัน แนะนำ AOT IVL MAJOR


ปัจจัยต่างประเทศ

เยอรมนีและกรีซมีท่าทีประนีประนอมมากขึ้น หลังการพบกันวานนี้ ระหว่างนางอังเกลา แมร์เคิล นายกรัฐมนตรีเยอรมนี และนายอเล็กซิส ซิปราส นายกรัฐมนตรีกรีซ เพื่อหาทางออกสำหรับความขัดแย้ง ระหว่างกรีซและกลุ่มยูโรโซน โดยนางอังเกลา กล่าวว่าต้องการให้กรีซดำเนินการปฏิรูปตามท่กลุ่มเจ้าหนี้ กำหนดให้ และกล่าวอีกว่า กรีซเป็นส่วนหนึ่งของยูโรโซน ทั้งนี้ มีรายงานข่าวจากเจ้าหน้าที่ว่า รัฐมนตรีคลังยูโรโซนอาจมีการอนุมัติเงินให้กรีซได้เร็วในวันที่ 27 มีนาคมนี้ หากกรีซส่งรายละเอียดนโยบายปฏิรูปได้อย่างเพียงพอ ซึ่งตลาดหุ้นกรีซ ตอบรับเชิงบวกจากแนวโน้มการเจรจาดังกล่าว และปิดบวก 2.97% ในการซื้อขายวานนี้

ทั้งนี้ เรายังคงมุมมองว่ากรีซและเจ้าหนี้จะสามารถเจรจากันได้ในที่สุด และกรีซจะไม่ต้องออกจากยูโรโซน แต่ความเสี่ยงหลักของกรีซคือปัญหาเงินทุนไหลออก โดยยังมีนักลงทุนและผู้ฝากเงินถอนเงินออกจากธนาคารกรีซอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากไม่มั่นใจว่ากรีซจะแก้ปัญหาได้โดยเร็ว ส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์กรีซประสบกับปัญหาสภาพคล่อง และต้องขอรับการช่วยเหลือจากยูโรโซน ซึ่งทางคณะกรรมการกำกับธนาคารกลางยุโรปได้ออกมาเตือนกรีซว่า กรีซควรทำทุกทางที่จะฟื้นฟูความเชื่อมั่น แทนการใช้มาตรการควบคุมเงินทุน


ทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นกลับมาเป็นลบ และยังบ่งชี้ช่วงของการปรับฐานยังมีต่อเนื่อง โดยวานนี้ดัชนีอ่อนตัวปิดต่ำกว่าเส้น SMA ระยะสั้น และ indicator ระยะสั้นต่างๆ ทั้ง RSI และ MACD ยังมีสัญญาณเป็นลบต่อเนื่อง โดยมีโอกาสที่ปรับลงไปหาแนวรับ 1500/1475 จุดได้ อย่างไรก็ดี จาก RSI ที่อยู่ในระดับต่ำ ทำให้มีโอกาสปรับเข้าสู่เขต Oversold ได้หากดัชนีปรับลงแรง และอาจมีการรีบาวด์ในระยะถัดไป