แกว่งตัวในกรอบ 1570-1590 จุด แรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐและจีนที่ออกมาต่ำกว่าคาด
Market Outlook
คาดดัชนีฯ สัปดาห์นี้ ผันผวน แนวรับ 1570/1561 จุด แนวต้าน 1600/1610 จุด จับตารายงานเศรษฐกิจและผลกำไร ปันผล บจ. – Selective Buy
คาดทิศทางตลาดหุ้นสัปดาห์นี้ ผันผวน แนวรับ 1570/1561 จุด แนวต้าน 1600/1610 จุด ตลาดจะกลับมาให้ความสนใจมากขึ้นต่อ รายงานผลกำไรบจ. (รายงานงบปี57 และแนวโน้มปี 58) และการประกาศจ่ายปันผล ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ จะมีรายงานตัวเลขเศรษฐกิจจำนวนมาก ส่วนใหญ่เป็นรายงาน ภาคการผลิตโลก และ การจ้างงานสหรัฐฯ (คาดมีความเสี่ยงเพิ่ม หลังสหรัฐฯรายงาน 4Q57 GDP ต่ำคาด 2.6%q-q Vs 5%q-q ใน 3Q57) ขณะที่ความเสี่ยงขาลง จะมีจำกัด อิงการคาดว่าจะมีแรงซื้อต่างชาติหนุน (ข่าวการออก QE ยุโรป 60พันล้านยูโรต่อเดือน เริ่ม มี.ค. ส่งผลดีต่อแรงซื้อคืนตลาดหุ้นโลก โดยเฉพาะตลาดหุ้นยุโรป และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ TIPs จาก Carry Trade ซื้อพันธบัตรรัฐบาลที่มียิลด์สูง และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ ในตลาดเกิดใหม่) เช่นเดียวกับการปรับขึ้นก็มีจำกัด อิงผลกำไรบจ.รายสัปดาห์ ยังคงแสดงการอ่อนตัวอย่างต่อเนื่อง (ดูรายงาน Weekly Tactical 30/1/58)
วันนี้ คาดดัชนีฯ แกว่งตัวในกรอบ 1570-1590 จุด แรงกดดันจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐและจีนที่ออกมาต่ำกว่าคาด แต่อาจได้แรงหนุนจากหุ้นกลุ่มพลังงานตามการดีดตัวแรงของราคาน้ำมันดิบ
กลยุทธ์ลงทุน : แนะนำ Selective Buy (แนวรับ 1570/80 แนวต้าน 1620-1650 จุด) 1.หุ้นกำไรดี MTLS KBS KCE SPCG STA ขาย KSL SAPPE 2.หุ้น Turn Around PACE THAI NOK ERW NWR 3.หุ้นปันผล ปี 57 ยิลด์สูงกว่า 4% ASK TMT BJCHI TICON PS ASP CSL SALEE หุ้นเก็งกำไรรายวัน BRR DEMCO KCE
February Statistic : สถิติย้อนหลัง 10 ปี (ปี 48-57) พบว่ามีโอกาส 80% ที่ดัชนีฯ เดือน ก.พ. ปิดปรับขึ้นด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย +3.49%m-m โดย Max +7.9% (ปี 51) Min -2.4% (ปี 49) ขณะที่เดือน มี.ค. และเม.ย. ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย +1.0%m-m และ +3.0%m-m ตามลำดับ
Fund Flow : สถิติเดือน ก.พ. ย้อนหลัง 10 ปี (ปี 48-57) พบว่า นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิเฉลี่ย +11.8 พันลบ. และซื้อต่อเนื่องในเดือน มี.ค. และเม.ย. อีก +10.1 พันลบ. และ +4.9 พันลบ. ตามลำดับ
Catalysts : 1. กระแสเงินทุนไหลกลับเข้าตลาดหุ้นเอเชียหลังอีซีบีประกาศมาตรการ QE 2. แรงซื้อเก็งกำไรหุ้นปันผล 3. ราคาน้ำมันดิบในระดับต่ำหนุนการใช้จ่ายภาคเอกชน 4.การประกาศแผนงานโครงสร้าง PDPไทย
Event Play :
หุ้นเด่นเดือน ก.พ. แนะนำ สะสม หุ้นปันผลสูง หรือหุ้นได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐ แนะนำ ADVANC INTUCH SPALI RATCH TICON TMB AAV PACE DEMCO BEAUTY (ดูรายงาน Monthly เดือน ก.พ.)
ในประเทศ จับตา Earning results จับตารายงานผลกำไรกลุ่มสื่อสาร ADVANC DTAC INTUCH JAS THCOM กลุ่มขนส่ง PSL AOT TTA อื่นๆ SCCC TTW BTS (ดูตารางประกอบในเล่ม)
ทางเทคนิค สัญญาณทางเทคนิค ส่งสัญญาณเป็นบวก โดยมีโอกาสขึ้นไปแตะ 1628 จุดในสัปดาห์นี้ จากการฟื้นตัวระยะแรกๆ ของหุ้นบลูชิพและวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น สนับสนุน ขณะที่สัญญาณ indicator ระยะสั้นอย่าง MACD ยังมีสัญญาณที่เป็นบวก โดยยังยืนอยู่เหนือเส้น signal line และสูงกว่าระดับเดิมที่ดัชนีฯ เคยทำจุดสูงสุดบริเวณ 1600 จุด ในเดือน ธ.ค. ปีที่แล้ว
