BBL - ซื้อ, KTB - ซื้อ, DCC - ซื้อ, HEMRAJ - ถือ
BBL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 230 บาท
BBL : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิปี 2557 ที่ 36,332 ล้านบาท เพิ่มขึ้น1.2%yoy ซึ่งค่อนข้างน้อย อย่างไรก็ดี หากไม่รวมรายรับครั้งเดียวในปี 2556 ผลประกอบการในปี 2557 จะปรับตัวเพิ่มขึ้นค่อนข้างดี โดยจะเพิ่มราว 9%yoy จากการเติบโตของรายได้ในระดับปานกลาง คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 230 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 29.00 บาท
KTB : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิในปี 2557 ที่ 33,195 ล้านบาท ลดลง 4%yoy ซึ่งมีปัจจัยหนุนจากการขาดการบันทึกกำไรขนาดใหญ่เหมือนในปี 2556 ด้านรายได้หลักมีการเติบโตที่ดีอย่างต่อเนื่อง ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ได้แสดงพัฒนาการที่ดีขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 29 บาท(รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
DCC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.60 บาท
DCC : การปรับโครงสร้างองค์กรที่ประสบผลสำเร็จและการเน้นอย่างมากไปยังกลุ่มลูกค้าระดับกลางถึงบน คือ ปัจจัยหลักที่หนุนการเติบโต ท่ามกลางการฟื้นตัวอย่างช้าๆในการอุปโภคบริโภคในต่างจังหวัด ทั้งนี้ ด้วยการเติบโตของผลประกอบการที่แข็งแกร่งในระดับ 21% DCC ยังคงเป็นหุ้นที่มีราคาถูกด้วย 2558 PEG ratio ที่ 8 เท่า ซึ่งทำให้มี upside ที่ 17% และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจที่ 6-7% คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 6.60 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
HEMRAJ ถือ ราคาพื้นฐาน 4.55 บาท
HEMRAJ : นายเดวิด นาร์โดน กรรมการผู้จัดการ บริษัท เหมราชพัฒนาที่ดิน จำกัด (มหาชน) เผยว่า ในปีนี้ บริษัทตั้งเป้าการขายที่ดินอุตสาหกรรม จำนวน 1,400 ไร่ จากปี 2557 ที่มียอดขายที่ดิน 665 ไร่ จากสัญญาทั้งสิ้น 42 สัญญา เป็นลูกค้าใหม่ 31 ราย และเป็นการขยายกิจการของกลุ่มลูกค้าเดิม 11 ราย เป็นนักลงทุนญี่ปุ่น 30% และเป็นกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ 30% เช่นกัน ทั้งนี้แม้เศรษฐกิจจะชะลอตัวในปี 2557 อันเนื่องมาจากผลกระทบทางการเมืองในประเทศไทย ประกอบกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก สถานะทางการเงินของบริษัท ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีสินทรัพย์ ณ เดือน ก.ย. 2557 รวมมูลค่ากว่า 34,000 ล้านบาท และมีสัดส่วนของหนี้สินสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทอยู่ที่ 1.06 เท่า (ข่าวหุ้น)
