HEMRAJ - ถือ, IFEC - ซื้อ, SAWAD - ซื้อ, GUNKUL - ซื้อ
HEMRAJ ถือ ราคาพื้นฐาน 4.55 บาท
HEMRAJ : เราประเมินว่า Downside risk ของ HEMRAJ ค่อนข้างจำกัดเนื่องจากเราคาดยอดขายที่ดินจะเพิ่มเป็น 1400 ไร่ในปี 2558 (จาก 800 ไร่ในปี 2557) และ Tender offer จาก WHA ที่ 4.50 บาทต่อหุ้น อย่างไรก็ตามเราปรับลดราคาเป้าหมายจาก 4.86 บาท เหลือ 4.55 เพื่อสะท้อนสมมุติฐานใหม่ของเราเกี่ยวกับ ยอดโอน, ยอดจำหน่ายที่ดิน, และกำไรจากการจำหน่ายเงินลงทุน คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐาน 4.55 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
IFEC ซื้อ Consensus 12.80 บาท
IFEC : ผู้บริหารเปิดเผยว่าผลประกอบการของบริษัทในปี 2558 จะเติบโตแบบก้าวกระโดดเนื่องจากบริษัทสามารถรับรู้รายได้จากการจำหน่ายไฟฟ้าพลังงานทดแทนซึ่งจะมีกำลังการผลิตรวมจำนวน 252 MW จากในปี 2557 ที่มีอยู่เพียง 12 MW โดยผู้บริหารคาดกำไรสุทธิปี 2558 อยู่ที่ราว 500-600 ล้านบาท ซึ่งส่วนหนึ่งจะมาจากการที่บริษัทรับรู้รายได้จากการขายสินทรัพย์และธุรกิจเครื่องถ่ายเอกสารจำนวน 200 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
SAWAD ซื้อ ราคาพื้นฐาน 26.70 บาท
SAWAD : ผู้บริหารตั้งเป้ากำไรสุทธิ ในปี 2558 เติบโต 30% และตั่งงบลงทุนไว้ 60 ล้านบาท เพื่อใช้ในการขยายสาขาใหม่เพิ่มอีก 200 สาขา จากปัจจุบันอยู่ที่ 1000 สาขา เพื่อให้ครอบคลุมบริการทั่วประเทศ จะส่งผลให้บริษัทสามารถขยายฐานลูกค้า และปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น นอกจากนี้บริษัทยังอยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการหรือควบรวมกิจการไม่ต่ำกว่า 10 บริษัท ซึ่งเป็นกิจการในกลุ่มธุรกิจใกล้เคียงกัน (ข่าวหุ้น)
GUNKUL ซื้อ Consensus 30.60 บาท
GUNKUL : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทกำลังอยู่ระหว่างการเดินหน้าทำโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ที่ญี่ปุ่น กำลังการผลิตประมาณ 38.1 MW คาดว่าจะใช้เงินลงทุนประมาณ 4000 ล้านบาท ซึ่งแหล่งที่มาของเงินจะมาจากการกู้ยืมสถาบันการเงินที่ญี่ปุ่นประมาณ 80-85% ส่วนที่เหลือจะมาจากกระแสเงินสดของบริษัท ผู้บริหารประเมินว่าโครงการนี้จะทำกำไรสุทธิให้บริษัทได้ปีละ 160-180 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
