RATCHซื้อ ราคาพื้นฐาน 68.00 บาท
RATCH : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ที่ 1,954 ล้านบาท ลดลง 6%yoy แต่เพิ่มขึ้น 6%qoq โดยผลประกอบการเป็นไปตามที่เราและตลาดคาดไว้ เรายังคงชอบ RATCH จากการมีกำลังการผลิตมหาศาลซึ่งจะส่งผลต่อผลประกอบการตั้งแต่ไตรมาสที่ 4/57 เป็นต้นไป อีกทั้งแผนพัฒนาพลังงานของทางการที่จะประกาศในไตรมาสที่ 1/58 เป็นอีกปัจจัยที่จะผลักดันราคาหุ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 68 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SAMARTซื้อราคาพื้นฐาน 35.00 บาท
SAMART : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/57 ที่ 347 ล้านบาท ลดลงทั้ง yoy และqoq โดยสาเหตุหลักมาจากส่วนแบ่งรายได้ที่น้อยลงของ SIM, SAMTEL และบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ จากการลดลงของการใช้จ่ายภาครัฐและภาคเอกชนช่วงการมีรัฐบาลรักษาการ อย่างไรก็ดีเราเห็นหลายปัจจัยสนับสนุนในไตรมาสที่ 4/57 ซึ่งรวมถึงยอดขายโทรศัพท์เป็นจำนวนมาก, การเซ็นสัญญาใหม่ เช่นเดียวกับการขายกล่อง set-top-box และเสาก้างปลา คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 35 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BHถือราคาพื้นฐาน 140 บาท
BH : ด้วยความขัดแย้งทางการเมืองที่ผ่อนคลายลง ผู้ป่วยต่างชาติได้กลับมาใช้บริการโรงพยาบาลเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งแนวโน้มนี้คาดว่าจะต่อเนื่องและมีโมเมนตัมมากขึ้นในปีหน้า ซึ่งเมื่อร่วมกับการขยายกำลังการผลิตในการบริการและการบริหารจัดการ margin ที่ดี ผลประกอบการของบริษัทคาดว่าจะเติบโต 22% ในปีหน้า อย่างไรก็ดี ข่าวดีส่วนใหญ่ได้สะท้อนไปยังราคาหุ้นแล้ว คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 140 บาท ราคาที่ควรเข้าซื้อคือ 120 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TUFซื้อราคาพื้นฐาน 96 บาท
TUF : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ที่ 1,922 ล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดไว้ โดยผลประกอบการเพิ่มขึ้น 91%yoy จากฐานที่ต่ำในปีก่อน ซึ่งได้รับผลกระทบจากโรคระบาด EMS และการฟื้นตัวดีขึ้นของธุรกิจอาหารสัตว์ในสหรัฐอเมริกา ทั้งนี้หากเทียบกับไตรมาสก่อน พบว่า กำไรสุทธิในไตรมาสที่ 3/57 เพิ่มขึ้น 26% จาก gross margin ที่ปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากธุรกิจแบรนด์ด้านปลาทูน่ามี gross margin ที่สูงขึ้น หลังราคาวัตถุดิบลดลง นอกจากนี้บริษัทมีแผนจะแตกพาร์จากเดิมที่ 1 บาท/หุ้น เป็น 0.25 บาท/หุ้น โดยจะนำเสนอให้ที่ประชุมผู้ถือหุ้นซึ่งจะจัดขึ้นในวันที่ 24 ธ.ค. 2557 อนุมัติ (รายละเอียดจะนำเสนอหลังเข้าประชุมนักวิเคราะห์เช้านี้)
