DELTA - ถือ, TOP - ถือ, JAS - ซื้อ, BCP - ซื้อ
DELTA ถือ ราคาพื้นฐาน 66.50 บาท
DELTA : บริษัทรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 1,947 ล้านบาท เติบโต 19% yoy และ 31% qoq ซึ่งเติบโตจาก 2 ปัจจัยหลักคือ 1)การรับรู้กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทร่วม Delta Greentech SGP จำนวน 192 ล้านบาท 2)การเติบโตของยอดขายในธุรกิจ telecom power system(+16% yoy) และ Data center(+13% yoy) อย่างไรก็ตามเราคาดผลประกอบการในไตรมาสที่ 4/57 จะอ่อนตัวลง qoq เนื่องจากบริษัทจะมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษ และ หมดช่วง High Season ของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 66.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TOP ถือ ราคาพื้นฐาน 45.00 บาท
TOP : เราคาดผลประกอบการไตรมาสที่ 3/57 ที่ –2,233 ล้านบาท ซึ่งผลประกอบการถูกกดดันจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมันราว 3,300 ล้านบาท และค่าเสื่อมราคาของสต๊อกน้ำมันจำนวน 600 ล้านบาท เราประเมินว่า TOP เป็นผู้ที่ได้รับผลกระทบมากสุดในอุตสาหกรรมจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องตั่งแต่ต้นปี เนื่องจากบริษัทเป็นโรงกลั่นที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในประเทศไทย คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 45.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
JAS ซื้อ Consensus 8.15 บาท
JAS : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าหมายในการเสนอขายกองทุนโครงสร้างพื้นฐานอินเตอร์เน็ตจัสมินโกรท ภายในปีนี้ ซึ่งคาดมีรายรับหลังหักค่าธรรมเนียมประมาณ 2-3 หมื่นล้านบาท โดยบริษัทมีแผนจะนำเงินไปขยายธุรกิจบรอดแบนด์อินเตอร์เน็ต นอกจากนี้ผู้บริหารคาดว่าปีนี้จะมี EBITDA ราว 6000 ล้านบาท โดยในไตรมาสที่ 3/57 คาดเติบโตสูงถึง 58% และตั่งเป้าหมายลูกค้าอินเตอร์เน็ตบรอดแบนด์ปี 58 เพิ่มเป็น 2 ล้านราย (ข่าวหุ้น)
BCP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท
BCP : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทคาดการณ์ EBITDA ปี 2557 ที่ระดับมากกว่า 10,000 ล้านบาท ซึ่งไม่รวมผลจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมัน สำหรับปัจจัยผลักดันผลประกอบการคือกลุ่มของพลังงานทดแทน โดยเฉพาะโซลาร์ฟาร์ม ซึ่งขณะนี้บริษัทมีกำลังการผลิตรวมทั้งสิ้น 118 MW ล่าสุดบริษัทมีแผนเข้าลงทุนซื้อหุ้นจากบริษัท สีมาอินเตอร์โปรดักส์ จำกัด ซึ่งเป็นโรงงานผลิตเอทานอลจากมันสำปะหลัง มีกำลังการผลิต 150,000 ลิตรต่อวัน ซึ่งคาดกระบวนการทั้งหมดจะแล้วเสร็จในกลางเดือน พ.ย. 2557 (ข่าวหุ้น)
