SET จะค่อยขยับขึ้น
SET View
แนวโน้ม วันนี้คาด SET จะคงแกว่งตัวออกด้านข้างในทิศทางค่อยขยับขึ้น โดยมีกรอบเคลื่อนไหว 1585-1598 จุด คาดจะปรับลดลงมาก่อนในช่วงเช้าตามตลาดภูมิภาคที่ส่วนใหญ่เปิดลบ หลังดัชนีดาวโจนส์ปรับลงเป็นวันที่สองอีกกว่า 116 จุดเมื่อคืนนี้ แต่จิตวิทยาการลงทุนไม่เสีย (1) แม้ดัชนีดาวโจนส์ปรับลงแรงวันก่อนหน้าแต่ SET สามารถเปิดทำจุดสูงสุดใหม่ได้สวนทางตลาดหุ้นในภูมิภาค (2) การประชุมครม. 1-2 สัปดาห์นี้ คาดจะมีการผลักออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (3) นักลงทุนต่างชาติและสถาบันที่ซื้อสุทธิพร้อมกันในช่วงสามวันนี้ (4) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปียังคงปรับลดลงต่อเนื่องมาที่ 2.53% บ่งบอกถึงสภาพคล่องส่วนเกินยังดำรงอยู่
กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน รอขายทำกำไรบริเวณ 1600 +/- จุด หรือหาจังหวะเข้าลงทุนเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลงมา
(1) Top Daily Pick : THCOM (การรีไฟแนนซ์ด้วยการออกหุ้นกู้ไม่เกิน 5 พันล้านบาท อัตราดอกเบี้ย 4.5% และการปรับโครงสร้างการลงทุนดาวเทียมไทยคม 7 เป็นลงทุนเองแทนการเช่า ที่มีต้นทุนการเช่า 10% จะทำให้ EBITDA และกำไรสุทธิเพิ่มจากเดิมต่อปี 6% และ 4% ตามลำดับ เราอยู่ระหว่างปรับเพิ่มประมาณการบริษัทเพื่อสะท้อนผลบวกดังกล่าว) LPN (คาดยอดขายเร่งตัวช่วง 4Q57 จากการเปิด 7 โครงการใหม่มูลค่ากว่า 9 พันล้านบาท ขณะที่ผลประกอบการ 3Q57-4Q57 จะเติบโตต่อเนื่องจากงานในมือกว่า 7 พันล้านบาท เกือบ 60% ของคาดการณ์รายได้ทั้งปี)
(2) Technical Pick : STEC VTE AAV NIPPON PDG
(3) Theme Play : หุ้นที่เราให้คำแนะนำ “ซื้อ”และมี Upside สูงกว่ามูลค่าเหมาะสม 20% ขึ้นไป (SIM MFEC MC KTIS RS INTUCH SRICHA THCOM) กลุ่มพลังงาน/ปิโตรและสื่อสารขนาดใหญ่ที่ยังคง Laggard SET (PTT ADVANC INTUCH) กลุ่มที่มีโอกาสปรับฐานเสร็จก่อน เน้นหุ้นปัจจัยพื้นฐานดีบางตัวในกลุ่ม ได้แก่ โรงพยาบาล (BCH BGH BH) ประกัน (BLA THRE) อสังหา (AP LH QH PS) และขนส่ง/ท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT)
รายงานวันนี้ Update : SPALI (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 27.40 บาท) Spalai Elits พญาไท ขายได้ 70% Update : THAI (ขาย / มูลค่าเหมาะสม 14.90 บาท) ไม่ได้ประโยชน์จาก High Season Initial Coverage : SST (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 41 บาท) เติบโตก้าวกระโดดจาก M&A
