สรุปสภาวะตลาดสหรัฐและยุโรป (21 - 27 ส.ค. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปรับตัวขึ้นโดย DJIA +0.8%, DAX +2.7%, CAC ฝรั่งเศส +3.6% และ FTSE +1.1% หลังการแถลงของประธานเฟด ที่แจ็คสัน โฮล เป็นไปตามคาดการณ์ของตลาด โดยเฟดจะยังใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินและคงอัตราดอกเบี้ยระดับต่ำต่อเนื่อง แม้ว่าโครงการ QE จะสิ้นสุดลงในปีนี้ กอปรกับแรงเก็งกำไรว่า ECB มีโอกาสออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมนอกจากนี้ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ส่วนใหญ่ออกมาเชิงบวกในสัปดาห์นี้ ไม่ว่าจะเป็นดัชนีราคาบ้าน, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (21 - 27 ส.ค. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวลง 1.4% ความกังวลต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ หลังการเติบโตของยอดสินเชื่อต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2551 กอปรกับความกังวลต่อการเข้า IPO ของหุ้นใหม่ อาจดึงเงินทุนออกจากหุ้นเดิม นอกจากนี้การรายงานผลประกอบการของบริษัทที่ออกมาเชิงลบ ไม่ว่าจะเป็น Inner Mongolia Baotou Steel Rare-Earth, Baoshan Iron & Steel กดดันตลาดปรับตัวลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (21 - 27 ส.ค. 2557)
SET INDEX ทะลุ 1,560 จุดและทดสอบ 1,570 จุดในระหว่างสัปดาห์ ผลักดันโดยหุ้นหลักในกลุ่มธนาคาร อย่าง KBANK/ BBL / SCB รวมถึง AOT อย่างไรก็ตามเกิดแรงขายทำกำไร อีกทั้งความเห็นของ เลขาธิการ กลต. ต่อแนวความคิดออกมาตรการควบคุมราคาหุ้นขนาดเล็กที่มีการขยับของราคาหุ้นผันผวน ส่งผลให้ SET INDEX ยังไม่สามารถผ่าน 1,570 จุดไปได้ ปิดที่ระดับ 1,564.58 จุด เพิ่มขึ้น 13.81 จุด หรือ +0.89% ณ วันที่ 27 ส.ค.
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (29 ส.ค. - 4 ก.ย. 2557)
MBKET คงน้ำหนักการลงทุนในสัปดาห์หน้า “กลางถึงบวก” เป็นสัปดาห์ที่ 3 พร้อมโอกาสที่จะเห็น SET INDEX ขยับขึ้นทดสอบแนวต้านด่านสำคัญ 1,580-1,600 จุด ด้วยปัจจัยพิเศษภายในประเทศเป็นสำคัญ ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ อาจเกิดภาวะการเก็งกำไรต่อการประชุม ECB ในวันที่ 4 ก.ย. ทำให้ MBKET จึงให้น้ำหนักกับ SET INDEX ขยับ Zigzag ขึ้นสู่ด่านดังกล่าวในสัปดาห์หน้า
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า ได้แก่
1. พัฒนาการทางเมืองที่สำคัญ
a. คาดการณ์นำรายชื่อคณะรัฐมนตรี ขึ้นทูลเกล้าฯ ในปลายสัปดาห์นี้ หรือ ต้นสัปดาห์ หน้า
b. การสรุปรายละเอียดของแผนการลงทุน 2.4 ล้านล้านบาท ของคณะทำงานด้านเศรษฐกิจ เพื่อนำเสนอต่อ คสช. ภายในสิ้นเดือนส.ค.
c. พร้อมจับตาการพิจารณายกเลิก กฎอัยการศึก ในระยะถัดไป
2. เม็ดเงินลงทุนใหม่จากกองทุน Trigger Funds ของ UOBAM วงเงิน 1.0 พันล้านบาท สิ้นสุดการขาย IPO ที่ 28 ส.ค. คาดว่าเม็ดเงินดังกล่าวจะเริ่มเข้าลงทุนไม่วันที่ 29 ส.ค. ก็เป็นต้นสัปดาห์หน้าเป็นอย่างช้า
3. งาน Thailand Focus จะสิ้นสุดลงในวันที่ 29 ส.ค. พร้อมความคาดหวังที่จะเห็นเม็ดเงินทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์หน้า หลังมีความเข้าใจต่อแนวโน้มเศรษฐกิจใน 2H57 และปี 2558
4. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจเดือนก.ค. รายงานวันที่ 29 ส.ค. โดย ธปท. คาดว่าจะเห็นสัญญาณเชิงบวกต่อความเชื่อมั่นภาคเอกชน และจำนวนนักท่องเที่ยวที่ฟื้นตัว
5. ติดตามการประชุมธนาคารกลางโลกที่สำคัญ
a. ECB: วันที่ 4 ก.ย. ตลาดต่างเก็งกำไรต่อโอกาสที่ ECB จะพิจารณาเพิ่มมาตรการอัดฉีดสภาพคล่องทางการเงินส่วนเกินเข้าสู่ระบบ
b. BoE: วันที่ 4 ก.ย. จับตามุมมองของคณะกรรมการ BoE ต่อการปรับเปลี่ยนนโยบายการเงิน หลังการประชุมครั้งก่อนเริ่มมีกรรมการบางท่าน เสนอให้ขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
กลยุทธ์การลงทุน MBKET แนะนำ “ขายทำกำไรในอัตราเร่ง เมื่อ SET INDEX ขยับสู่กรอบ 1,580-1,600 จุด” เพราะคาดว่าภาวะการลงทุนจะตามมากับความผันผวนที่สูงขึ้น ขณะที่การเก็งกำไรรอบสั้น เน้นรายตัว มากกว่าภาพรวมของตลาด
-----------------------------------------------------
ที่มา...บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ
