ระยะสั้นไร้ทิศทาง

ดัชนีตลาดปิดส่งท้ายสัปดาห์ที่ 1,389.16 จุด ทั้งสัปดาห์ดัชนีปรับลดลง 2.85 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง สัญญาณทางเทคนิคเป็นลบ แรงขายมีออกมาไม่มากเนื่องจากค่าเงินบาทแข็งค่าและต่างชาติมีแนวโน้มซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทย ปัญหาการเมืองในประเทศที่ยืดเยื้อและไร้ทางออกเป็นปัจจัยบั่นทอนความเชื่อมั่นนักลงทุน

ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ

ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทมีความเสี่ยงจากปัจจัยทางเทคนิค ทำให้ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์และดัชนีแนสแด็กคอมโพสิตมีโอกาสปรับตัวลง เม็ดเงินลงทุนเริ่มโยกออกจากตลาดทุนเข้าสู่ตลาดเงิน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงต่อเนื่อง ดัชนีความผันผวน (VIX Index) ปรับตัวเพิ่มขึ้น แสดงถึงนักลงทุนกำลังมองว่าดัชนี S&P 500 ระยะสั้นจะปรับตัวลดลง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาการลงในทางลบ

ปัญหาการเมืองในประเทศที่ยืดเยื้อและไร้ทางออกกำลังเดินเข้าถึงจุดสำคัญ นักลงทุนเฝ้ารอฟังผลตัดสินของป.ป.ช.ต่อนางสาวยิ่งลักษณ์ ชินวัตร รักษาการนายกรัฐมนตรี กรณีละเลยหน้าที่ในโครงการรับจำนำข้าวและการโยกย้ายนายถวิล เปลี่ยนสีแบบไม่เป็นธรรม

สัญญาณทางเทคนิคเป็นลบและมูลค่าการซื้อขายเบาบาง จะทำให้ดัชนีตลาดแกว่งตัวออกด้านข้าง (Sideways) แบบไร้ทิศทาง (Trendless) ซึ่งจะทำให้ยากแก่การซื้อขายหุ้นเพื่อเก็งกำไรระยะสั้น

ปัจจัยทางเทคนิค

จากกราฟรายสัปดาห์ ดัชนีตลาดมีทิศทางแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1,400 จุด แต่มูลค่าซื้อขายที่เบาบาง ทำให้ดัชนีตลาดที่ปรับตัวขึ้นมีโอกาสที่จะปรับตัวขึ้นเป็นคลื่นส่ง โดยคลื่น 1 มีเป้าหมายอยู่ที่ 1,417 - 1,444 จุด หรืออาจ วกลงเป็นคลื่นปรับ คลื่น E ที่อาจปรับลดลงไปที่ระดับ 1,226 จุด (กรณีที่คลื่น E เท่ากับ 0.618 เท่าของคลื่น C)

กรณีที่ดัชนีตลาดปรับตัวเป็นคลื่นส่ง คลื่น 2 จะพักตัวลงเข้าแนวรับของเส้นแนวโน้มขาลงระยะกลาง ก่อนที่จะปรับตัวขึ้นเป็นคลื่น 3 ที่มูลค่าการซื้อขายจะต้องหนาและต่อเนื่อง หากมูลค่าการซื้อขายเบาบาง ดัชนีตลาดมีโอกาสที่จะพักตัวเป็นคลื่นปรับมากกว่าเป็นคลื่นส่ง ซึ่งจะทำให้ดัชนีตลาดระยะกลางมีทิศทางแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบ 1,200 - 1,450 จุด ออกไปอีกระยะหนึ่ง

สัญญาณ Oscillator จากกราฟรายสัปดาห์ สัญญาณทั้งระยะสั้นและระยะยาวเป็นบวก โดยสัญญาณ Modified Stochastic ปรับตัวเข้าสู่เขตซื้อมากเกิน (Overbought)

จากกราฟรายวัน ดัชนีตลาดเคลื่อนตัวไปตามแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น โดยมีกรอบล่างของช่องแนวโน้มขาขึ้นและเส้น Multiple Moving Average แบบ Long - Term Investor (MMA2) ทำหน้าที่เป็นแนวรับ กราฟแท่งเทียนเกิดเป็นโดจิและสตาร์ท่ามกลางสัญญาณ Bearish Divergence ทำให้ดัชนีตลาดที่มีทิศทางแกว่งตัวออกด้านข้างมีโอกาสปรับตัวลง และหากดัชนีตลาดไม่สามารถยืนปิดเหนือแนวรับที่ 1,370 จุด ดัชนีตลาดจะปรับตัวลงแรงเข้าหาแนวรับของเส้นแนวโน้มขาลงระยะกลาง

กรณีที่ตลาดได้รับผลกระทบจากปัจจัยลบ ดัชนีตลาดอาจทรุดตัวลงเข้าหาแนวรับทางจิตวิทยาที่ 1,300 จุด โดยมีแนวรับ 61.8% Fibonacci Retracement เป็นแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1,280 จุด

สัญญาณ Oscillator จากกราฟรายวัน สัญญาณ Modified Stochastic กลับมาเป็นบวก ขณะที่สัญญาณ RSI และ MACD เป็นลบ

ทิศทางตลาดหลักทรัพย์ในรอบสัปดาห์นี้ มีกรอบแนวต้านอยู่ที่ 1,400 - 1,410 จุด และมีกรอบแนวรับอยู่ที่ 1,375 - 1,370 จุด

สรุปปัจจัยทางเทคนิค

ระยะสั้นดัชนีตลาดมีแนวโน้มแกว่งตัวออกด้านข้างแบบไร้ทิศทาง นักเก็งกำไรระยะสั้นจึงควรซื้อขายด้วยความระมัดระวัง สำหรับนักลงทุนระยะยาวควรถือเงินสดอย่างน้อย 30 เปอร์เซ็นต์