BGH - ซื้อ / CENTEL - ซื้อ
BGH ซื้อ ราคาพื้นฐาน 155 บาท
BGH : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/56 ที่ 1,417 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2%yoy และกำไรสุทธิปี 2556 ที่ 6,261 ล้านบาท ลดลง 20.2%qoq โดยเป็นผลประกอบการที่อ่อนแอตามคาด ความขัดแย้งทางการเมืองที่ดำเนินต่อเนื่อง อาจทำให้ผลประกอบการไตรมาสที่ 1/57 อ่อนแอต่อ แต่เราคาดว่าผลประกอบการจะฟื้นตัวขึ้น โดยโรงพยาบาลแห่งใหม่จะมีผลขาดทุนลดลง ขณะที่การควบคุมต้นทุนอย่างเข้มงวด จะช่วยผลประกอบการ และประเด็นนี้จะช่วยให้ BGH กลับมามีโมเมนตัมการเติบโตของกำไรในปีนี้ คงคำแนะนำซื้อ ด้วยราคาพื้นฐาน 155 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CENTEL ซื้อ ราคาพื้นฐาน 35.50 บาท
CENTEL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิตามธุรกิจปกติไตรมาสที่ 4/56 ที่ 290.3 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.6%qoq แต่ลดลง 25.9%yoy สำหรับผลประกอบการตามธุรกิจปกติสำหรับปี 2556 ซึ่งไม่รวมกำไรพิเศษจากการควบรวมกิจการ และการปรับมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุน อยู่ที่ 1,330 ล้านบาท หรือ เพิมขึ้น 25.4% yoy แต่ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ จากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร รวมทั้งค่าใช้จ่ายด้านภาษีที่สูงกว่าคาด คงคำแนะนำซื้อ จากแนวโน้มที่สดใสในระยะยาว และความยืดหยุ่นที่เพิ่มขึ้นของธรุกิจร้านอาหาร (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
