SCB - ซื้อ / QH - ซื้อ
SCBซื้อราคาเป้าหมาย 193 บาท
ปัจจัยพื้นฐานของ SCB ยังแข็งแกร่งจากการเป็นแบงก์ขนาดใหญ่และกลยุทธ์การเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มสินเชื่อผู้ประกอบการSME และสินเชื่อรายย่อยที่สนับสนุนการเติบโตของสินเชื่ออย่างต่อเนื่องและเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรสุทธิปี 57 ราว 5.78 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโต 15% จากปี 56 SCB ประกาศจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งหลังปี 57 อีก 3.75 บาท yield 2.5% รวมเงินปันผลทั้งปี 5.25 บาทสูงกว่าคาดที่ 4.9 บาท XD 11 เม.ย. วันจ่าย 2 พ.ค. ทั้งนี้ SCB ยังเป็นหุ้นที่ MSCI ถ่วงน้ำหนักลงทุนเพิ่มหุ้น SCB เริ่ม 28 ก.พ.57
QHซื้อ
แจ้งกำไรปี 56 ที่ 3,307 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 35%yoy แม้ไม่มีกำไรที่เป็นรายการพิเศษจากการโอนสิทธิการเช่าและขายอาคารเซ็นเตอร์พอยท์ 3 โครงการให้แก่กองทุนรวมฯ QHHR จำนวน 1,044 ล้านบาท เนื่องจาก 1) มีรายได้จากการโอนคอนโดฯเพิ่มขึ้น 96% และรายได้จากการโอนบ้านเพิ่มขึ้น 38% 2) อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นเป็น 32.4% จาก 31% ในปี 55 3 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารต่อรายได้ขายลดลงเหลือ 17% จาก 20% ในปี 55
