PTTEP - ซื้อ / BANPU - ซื้อ
PTTEP ซื้อ ราคาเป้าหมาย 185 บาท
คาดกำไรสุทธิปีนี้กลับมาเติบโตอย่างโดดเด่นเพราะได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตจากการรับรู้การผลิตเต็มปีของแหล่งมอนทาราซึ่งจะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นจาก 10,000 บาร์เรลต่อวันเป็น 30,000 บาร์เรลต่อวัน และแหล่ง Zawtika ในพม่ากำลังการผลิต 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันจะเริ่มผลิตใน 1Q57 เบื้องต้นเราคาดว่า PTTEP จะมีปริมาณการผลิตปิโตรเลียมในปีนี้ประมาณ 330,000 BOED เพิ่มขึ้น 13%yoy และคาดกำไรสุทธิในปีนี้ประมาณ 66,515 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 18%yoy
BANPU ซื้อ ราคาเป้าหมาย 36 บาท
รายงานกำไรสุทธิ 4q56 เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดไว้ โดยมีกำไรสุทธิ 645 ล้านบาทลดลง 32%qoq และ 70%yoy ส่วนทั้งปี BANPU มีกำไรสุทธิปี 56 ที่ 3,151 ล้านบาทลดลง 63%yoy ด้านเงินปันผล BANPU ประกาศจ่ายเงินปันผลครึ่งปีหลังอีก 0.7 บาทต่อหุ้นคิดเป็น Dividend yield ที่ 2.6% ขึ้นเครื่องหมาย XD 10 เม.ย.จ่ายปันผล 29 เม.ย.(ทั้งปีจ่ายปันผล 1.2 บาทต่อหุ้นคิดเป็น Dividend yield ที่ 4.6%)
