SPALI - ซื้อ / WHA - ซื้อเก็งกำไร
SPALI ซื้อ ราคาเป้าหมาย 25.70 บาท
แนวโน้มรายได้ปี 57 เติบโตสูงโดยมียอดขายรอโอน(backlog)ทำสถิติสูงสุดที่ 3.9 หมื่นลบ ซึ่งจะโอนปีนี้ราว 1.56 หมื่นลบ คิดเป็น 78% ของเป้ารายได้ปีนี้ที่ 2 หมื่นลบ ปีนี้มีคอนโดที่โอน 6 โครงการ ทำให้รายได้ปี57มีแนวโน้มเติบสูงถึง 58% ส่วนรายได้ปี 56 มีแนวโน้มต่ำกว่าคาดเนื่องจากยอดโอนในไตรมาสสุดท้ายหลุดเป้าไป 1 พันล้านบาทโอนจริง 6.6 พันล้านบาทจากที่คาด 7.6 พันล้านบาท แต่กำไรไตรมาสสุดท้ายยังสูงสุดสำหรับปีตามคาด อย่างไรก็ดี ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการการรายได้ปี 56 ลดลง5% เหลือ 1.26 หมื่นล้านบาท ทำให้ประมาณกำไรสุทธิปี 56 ลดลง 4% เหลือ 2.5 พันล้านบาทซึ่งหดตัวราว 7% จากปี 55 และคาดจะพลิกกลับมาเติบโตสูงถึง 52% เป็น 3.7 พันล้านบาทในปี 57
WHA ซื้อเก็งกำไร
กำไรปี 56 มีแนวโน้มเติบโตกว่า 500%จากการขายสินทรัพย์เข้ากองทุนรวมฯ WHAPF มูลค่า 4,537 ล้านบาท ขณะที่โครงการโซลาร์รูฟท็อป เตรียมขายไฟฟ้าให้กับการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค ในอีก 2 เดือนและจะบุ๊กเป็นรายได้ใน 2Q57 ประมาณ 9 ล้านบาทต่อเมกะวัตต์ต่อปี
