KBANK - ซื้อ / KTB - ซื้อเก็ง
KBANK ซื้อ 169220
มีความโดดเด่นจากการบริหารจัดการหนี้ที่มีประสิทธิภาพเนื่องจากมีสัดส่วนสินเชื่อ SME ในระดับสูง แต่มีสัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมน้อยที่สุดในกลุ่มแบงก์ขนาดใหญ่ ธนาคารแจ้งกำไรสุทธิปี 56 ที่ 41,325 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 17%YoY แต่ต่ำกว่าคาด 4.6% จากการตั้งสำรองหนี้สูญสูงกว่าคาด สินเชื่อปี 56 เติบโตราว 9% ตามเป้าเติบโต 9-11% สำหรับประมาณการกำไรสุทธิปี 57 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องราว 8% เป็น 4.5 หมื่นล้านบาท
KTB ซื้อเก็งกำไร16.9032.80
แจ้งกำไรสุทธิปี 56 เท่ากับ 33,928 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 45%yoy ดีกว่าคาด 3% ทำให้มีแนวโน้มว่าเงินปันผลปี 56 น่าจะดีกว่าคาดที่ 0.94 บาทต่อหุ้น ถ้าคำนวณจากกำไรต่อหุ้นที่ออกมาจริง 2.43 บาท(คาด 2.35 บาท) payout ratio 40% เงินปันผลน่าจะเท่ากับ 0.97 บาท yield 5.8%
