PTT - ซื้อ / HEMRAJ - ซื้อ
PTT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 384 บาท
ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเนื่องจากถูกกดดันจากแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 4 และปี 56 ที่คาดว่าจะออกมาหดตัว แต่ถือเป็นโอกาสในการเข้าซื้อเพราะ1) PTT มี P/E ซื้อขายต่ำเพียง 8 เท่าซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่เคยซื้อขายที่ระดับ 10-12 เท่า และ 2)คาดกำไรสุทธิปี 57 กลับมาเติบโตอีกครั้ง โดยมีแรงหนุนจากการที่หน่วยผลิตของ PTT และ PTTGC ซึ่งเกิดอุบัติเหตุในปีนี้จะกลับมาทำการตามปกติ และคาดส่วนแบ่งกำไรจาก PTTEP เพิ่มขึ้นหลังประสบผลสำเร็จจากการเข้าซื้อ Hess ในอินโดนีเซีย โดยเราคาดกำไรสุทธิปี 57 ประมาณ 109,657 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8.8%yoy
HEMRAJ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท
เก็งกำไรข่าว ก.ล.ต.อนุมัติจัดตั้งกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 4.7 พันล้านบาท โดยเบื้องต้นเราคาด HEMRAJ จะมีกำไรจากการขายกองทุนดังกล่าวประมาณ 800-1,000 ล้านบาทคิดเป็น EPS ประมาณ 0.08 -0.10 บาท/หุ้น
