CPN - ซื้อ / TICON - ซื้อเก็งกำไร
CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 64.50 บาท
รายได้มีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องจากแผนเปิดดำเนินการสาขาใหม่ปีละ 2-3 แห่งทำให้พื้นที่เช่าเพิ่มขึ้นทุกปี และการลดสัญญาเช่าพื้นที่ระยะยาวเพิ่มสัญญาเช่าระยะสั้นทำให้อัตราค่าเช่ารวมปรับเพิ่มขึ้นขึ้น ปี 56 มีแผนเปิดสาขาใหม่ 3 สาขาที่อุบลราชธานี(เปิดแล้ว) หาดใหญ่(เปิด 14 พ.ย.) และเชียงใหม่(เปิด 14 ธ.ค.) ปี 57 มีแผนเปิดใหม่ 3 สาขาที่สมุย ศาลายา และระยอง ปี 58 เปิดสาขาเวสต์เกต ปี 59 จะเปิดศูนย์การค้าที่มาเลเซีย คาดกำไรปกติปีนี้ราว 5.27 พันล้านบาทซึ่งเติบโต 18%YoY โดยยังมี upside ได้อีกจากกำไรจากการขายสาขาเชียงใหม่เข้ากองทุน CPNRF ช่วงปลายปี 9M56 มีกำไรปกติ 4,543 ล้านบาทเติบโต 31% เมื่อเทียบกับกำไรปกติ 9M55 mujไม่รวมรายการพิเศษที่เป็นกำไรจากการขายโครงการ ดิ ออฟฟิศเศส แอทเซ็นทรัลเวิลด์เข้า CPNCG จำนวน 1,602 ล้านบาท
TICON ซื้อเก็งกำไร
เก็งกำไรการขายอสังหาริมทรัพย์ให้กับกองทุน TGROWTH มูลค่า 5,500 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบันอยู่ระหว่างเสนอขายให้แก่นักลงทุน (วันที่ 26 พ.ย.- 2 ธ.ค. 56) หากเป็นไปตามแผน TICON จะมีกำไรจากการขายสินทรัพย์ดังกล่าวประมาณ 900-1,000 ล้านบาทหนุนผลประกอบการ 4Q56 และปี 56 เติบโตอย่างก้าวกระโดด นอกจากนี้ TICON ยังเป็นตัวเต็งที่จะถูกคัดเลือกเข้าไปซื้อขายใน SET100 ที่จะเริ่มมีผลตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-30 มิ.ย. 57
