BCP - ซื้อ / TVO - ซื้อ
BCP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท
BCP: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 1,359 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 26.8%yoy และ 234%qoq โดยรายการต่างๆส่วนใหญ่เป็นไปตามที่เราคาดไว้ สำหรับแนวโน้มในอนาคต เรามีมุมมองแง่บวกด้านผลประกอบการในระยะ 2 ปีข้างหน้าของ BCP โดยมีปัจจัยผลักดันจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้น และการรับรู้อย่างเต็มที่ของโครงการโซลาร์ฟาร์ม (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TVO ซื้อ ราคาพื้นฐาน 22.50 บาท
TVO: บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 3/56 ที่ 219 ล้านบาท ลดลง 68%yoy แต่เพิ่มขึ้น 5%qoq ซึ่งดีกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจาก Gross margin สูงกว่าที่คาด อย่างไรก็ดี Gross margin ในไตรมาสที่ 3/56 ยังคงอ่อนแอลงจากช่วงเดียวกันปีก่อนและไตรมาสก่อน ด้วยการถูกกดดันจากต้นทุนที่สูงขึ้น ขณะที่ราคาขายลดลง เราคาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 4/56 จะเป็นจุดสูงสุดของปีนี้ และกำไรสุทธิในปี 2557 จะปรับตัวดีขึ้นกว่าปีก่อน (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
