PTTGC - ซื้อ / PS - ซื้อ
PTTGC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 81.20 บาท
คาด PTTGC แจ้งกำไรสุทธิ 3Q56 ที่ 9,194 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 120%qoq แต่ยังลดลง 29%yoy กำไรที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น QoQ มาจากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรสายอะโรเมติกส์หลังหน่วยผลิตที่หยุดซ่อมกลับมาทำการผลิตตามปกติประกอบกับคาดว่าจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบจำนวนมากตรงข้ามกับ 2Q56 ที่ขาดทุน 1,400 ล้านบาท ส่วน 4Q56 คาดกำไรสุทธิยังทรงตัวใกล้เคียงกับ 3Q56 โดยมีแรงหนุนจากการฟื้นตัวของธุรกิจปิโตรสายโอเลฟินส์หลังหน่วยผลิตที่หยุดซ่อมบำรุงกลับมาทำการตามปกติซึ่งช่วยชดเชยธุรกิจโรงกลั่นที่คาดว่าจะอ่อนตัวเนื่องจากจะไม่มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบ ส่วนทั้งปีเรายังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิไว้ตามเดิมที่ 36,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8%yoy
PS ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33.90 บาท
แจ้งยอดขาย presale ในช่วง 10 เดือนแรกปี 56 ทำได้เกือบ 3.7 หมื่นล้านบาทสูงกว่าเป้าทั้งปีที่ 3.5 หมื่นล้านบาท และมีแนวโน้มทำสถิติสูงสุดใหม่ในปีนี้ ทำให้ยอดขายรอโอน (backlog) ทรงตัวในระดับสูงกว่า 4 หมื่นล้านบาท
