คาดกำไรสุทธิ 3Q56 เพิ่มขึ้น 120%QoQ
คาด PTTGC แจ้งกำไรสุทธิ 3Q56 ที่ 9,194 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 120%qoq แต่ยังลดลง 29%yoy กำไรที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น QoQ มาจากการฟื้นตัวของธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรสายอะโรเมติกส์หลังหน่วยผลิตที่หยุดซ่อมกลับมาทำการผลิตตามปกติประกอบกับคาดว่าจะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบจำนวนมากตรงข้ามกับ 2Q56 ที่ขาดทุน 1,400 ล้านบาทช่วยชดเชยผลประกอบการที่หดตัวของธุรกิจปิโตรสายโอเลฟินด์ซึ่งถูกกดดันจากการผลิตที่ลดลงเนื่องจากมีการหยุดซ่อมหน่วยผลิตประกอบกับมีค่าใช้จ่ายจากเหตุน้ำมันรั่วประมาณ 1,100 ล้านบาท อย่างไรก็ตามเราคาดว่าธุรกิจปิโตรสายโอเลฟินส์จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งใน 4Q56 หลังหน่วยผลิตที่หยุดซ่อมบำรุงกลับมาทำการตามปกติซึ่งช่วยชดเชยธุรกิจโรงกลั่นที่คาดว่าจะอ่อนตัวเนื่องจากจะไม่มีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบ ส่วนทั้งปีเรายังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิไว้ตามเดิมที่ 36,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8%yoy คงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าปี 56 : 81.20 บาท
