กำไร 3Q56 ลดลง 2%QoQ ยัวเพิ่มขึ้น 19%YoY คาดทั้งปีโต 26%
ประเด็นสำคัญในการลงทุน
-แจ้งกำไร 3Q56 เพิ่มขึ้น 16%YoY แต่ลดลง 2%QoQ : ในช่วง 3Q56 มีกำไรสุทธิ 10,713 ล้านบาท ต่ำกว่าคาด 2% โดยเพิ่มขึ้น 16%YoY แต่ลดลง 2%QoQ โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น14%YoY และ 3%QoQ เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อขณะที่ NIM ทรงตัวที่ระดับ 3.52% ใกล้เคียงกับไตรมาสที่แล้ว รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเพิ่มขึ้น 21%YoY และ 2%QoQ ขณะที่มีการตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้น 36%QoQ และ 48%YoY ซึ่งสูงกว่าคาดในไตรมาสนี้หลังจากที่ตั้งสูงใน 1Q56 โดยให้เหตุผลว่าเพื่อรองรับความเสี่ยงเชิงระบบที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจขาลงและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นจากสภาวะเศรษฐกิจทั้งและประเทศและต่างประเทศ ขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) เพิ่มเป็น 43.6% จาก 42.7% ใน 2Q56 จากค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับพนักงาน ค่าโฆษณาประชาสัมพันธ์และค่ากิจกรรมทางการตลาด สำหรับกำไรในช่วง 9 เดือนแรกของปี 56 อยู่ที่ 3.2 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 15%YoY คิดเป็น 73% ของประมาณการกำไรทั้งปี 56 ที่ 4.3 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 26% และฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการตามเดิม
-ปลาย 3Q56 สินเชื่อเติบโต 6.8%YTD คุณภาพสินทรัพย์ยังดี: สิ้นเดือนก.ย.56 มีสินเชื่อ 1.42 ล้านล้านบาท เติบโต 6.6%จากปลายปี 55 จากการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียน สินเชื่อเพื่อการค้าระหว่างประเทศ และสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังดีแนวโน้มสินเชื่อด้อยคุณภาพยังทรงตัวใกล้เคียงกับสิ้นเดือนมิ.ย.56 และทรงตัวที่ระดับ 2.13% เท่ากับปลาย 2Q56 โดยมีอัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อเงินต่อ NPL (Coverage Ratio) อยู่ที่ 133% เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากระดับ 131.8% เมื่อปลายปี 55
