ราคาหุ้นถูกน่าสนใจ!
ประเด็นการลงทุน
เรามองว่าราคาหุ้น SIM ที่ปรับตัวลดลงถือเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อสะสมหุ้นอีกครั้ง นอกจากนี้เราคาดว่าธุรกิจเอ็มวีเอ็นโอมีแนวโน้มพลิกกลับมาเป็นกำไรได้ภายในปี 2557 เราปรับไปใช้ราคาเป้าหมายเป็น ณ สิ้นปี 2557 แทนและได้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 4.85 บาท (อิงกับอัตราส่วน PER ซึ่งประเมินจากวิธี PEG ได้เท่ากับ 18.7 เท่า) ราคาหุ้น ณ ปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน PER ปี 2557 เพียงแค่ 12.9 เท่า เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ
จำนวนผู้ใช้บริการเอ็มวีเอ็นโอเพิ่มขึ้นในไตรมาส 3/56
จำนวนผู้ใช้บริการธุรกิจเอ็มวีเอ็นโอของ SIM เพิ่มขึ้นจาก 2 แสนราย ณ สิ้นเดือนมิ.ย.เป็น 3 แสนรายในเดือนก.ย. มูลค่าการเติมเงินโดยถัวเฉลี่ยรายวันของผู้ใช้บริการเอ็มวีเอ็นโอเพิ่มขึ้นจาก 4 แสนบาทต่อวันในเดือนมิ.ย. เป็น 6 แสนบาทต่อวันในเดือนก.ย.2556 (หรือเพิ่มขึ้น 50% QoQ) เราคาดว่าจำนวนผู้ใช้บริการเอ็มวีเอ็นโอ ณ สิ้นปี 2556 มีแนวโน้มอยู่ที่ 4.5 แสนราย (หรือเพิ่มขึ้น 125% YoY) ในขณะที่เราคาดรายได้รวมเฉลี่ยต่อรายต่อเดือนในปี 2556 ที่ 95 บาท (หรือเพิ่มขึ้น 5% YoY) เป้าหมายจำนวนผู้ใช้บริการเอ็มวีเอ็นโอ ณ สิ้นปี 2556 ของเราถือว่าต่ำกว่าเป้าหมายที่ผู้บริหารตั้งไว้ที่ 6 แสนราย
