PTTGC - ซื้อ / LPN - ซื้อ
PTTGC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 81.20 บาท
เรามองราคาหุ้นลดลงสะท้อนปัจจัยลบจากเหตุน้ำมันรั่วและผลประกอบการที่หดตัวใน 2Q56 ไปแล้ว โดยล่าสุด PTTGC แจ้งกำไรสุทธิ 2Q56 ที่ 4,172 ล้านบาทลดลง 65%qoq แต่ยังเพิ่มขึ้น 177%yoy กำไรสุทธิที่หดตัวแรง QoQ เป็นผลจากการหยุดซ่อมหน่วยผลิตหลายหน่วย อีกทั้งราคาและส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปรับตัวลดลงตามผลของฤดูกาล นอกจากนี้บริษัทยังมีรายการพิเศษอีก 2 รายการคือ 1)ขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบ 1,422 ล้านบาท และ 2)ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 2,726 ล้านบาท ส่วน 3q56 คาดกำไรสุทธิกลับมาฟื้นตัวเนื่องจากโรงกลั่นที่หยุดซ่อมบำรุงกลับมาดำเนินงานตามปกติแต่คาดกำไรสุทธิรวมจะยังเพิ่มขึ้นไม่มากเพราะยังมีแรงกดดันจากการบันทึกค่าใช้จ่ายจากเหตุท่อน้ำมันรั่วในทะเลซึ่งปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างสรุปความเสียหายที่เกิดขึ้น ส่วนทั้งปีเรายังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิไว้ตามเดิมที่ 36,600 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 8%yoy
LPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย29.40 บาท
หลังปิดตลาดภาคเช้าวันนี้จะส่งผลประกอบการ 2Q56 ซึ่งคาดว่าจะเติบโตสูงเมื่อเทียบ YoY และ QoQ จากการเริ่มโอนคอนโดมิเนียม 2 โครงการ โดยกำไรมีแนวโน้มสูงสุดสำหรับปีในช่วง 3Q56 ส่วนยอดขาย presale 2Q56 มีแนวโน้มสูงสุดเป็นประวัติการณ์ด้วย
