ADVANC - ถือ / CPALL - ขาย
ADVANC ถือ ราคาพื้นฐาน 288 บาท
ADVANC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 9,309 ล้านบาท (EPS 3.14 บาท) เป็นไปตามที่คาดไว้ ทั้งนี้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 6%yoy แต่ลดลง 5%qoq เนื่องจากมาร์จิ้นปรับตัวลง จากการให้บริการ 3G ในเดือน พ.ค. 2556 นอกจากนี้บริษัทได้สร้างความขัดแย้งจากความต้องการให้ TOT คืนเสาสัญญาณ 2G ทั้งหมด ด้วยการอ้างถึงกรณีของคู่แข่งอย่าง DTAC และ TRUE คงคำแนะนำถือ โดยมองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 245 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CPALL ขาย ราคาพื้นฐาน 37.00 บาท
CPALL : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 2,649 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8%yoy แต่ลดลง 16.8%qoq ทั้งนี้ผลประกอบการถูกลดทอนลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเกี่ยวเนื่องกับการเข้าซื้อหุ้น MAKRO และผลกระทบจะยิ่งมากขึ้นในไตรมาสต่อไป เมื่อมีการควบรวมกิจการอย่างเต็มที่ ทั้งนี้แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวลง แต่การปรับมูลค่าพื้นฐานของหุ้นและคำแนะนำจะยังไม่มีในเร็วๆนี้ ทำให้มีโอกาสที่ตลาดจะปรับประมาณการกำไรสุทธิลง คงคำแนะนำขาย (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
