ตลาดกังวลประเด็นการเมืองมากไป อ่อนตัวลงมาลุ้น ซื้อ ในกรอบ 1,400-1,380 จุด
SET View
ประเด็นหลักวันนี้ เราประเมินความเสี่ยงทางการเมืองที่จะมีผลต่อตลาดหุ้นไทยในสัปดาห์นี้โดยมีบริเวณ 1,440 (+/-5) จุดเป็นจุดหมุนไว้ 2 กรณีดังนี้ หนึ่ง กรณีที่การชุมนุมไม่มีความรุนแรงเกิดขึ้น (ความเป็นไปได้ 70%) และ SET สามารถกลับมายืนเหนือ 1,440 (+/-5) จุดได้ SET จะเหวี่ยงตัวขึ้นไปในกรอบ 1,440-1,470 จุดอีกครั้ง สอง กรณีมีความรุนแรงทางการเมืองเกิดขึ้น (ความเป็นไปได้ 30%) และ SET ยังคงไม่สามารถดีดขึ้นมายืนเหนือ 1,440 (+/-5) จุดได้ SET มีโอกาสเหวี่ยงตัวไปที่กรอบแนวรับ 1,380-1,340 จุดอีกครั้ง สอดคล้องกับสถิติของ SET ในช่วงที่มีการประกาศ พ.ร.บ.ความมั่นคงฯ 7 ครั้งที่ผ่านมา ที่พบว่าในช่วงเวลาดังกล่าว SET ปรับขึ้นโดยเฉลี่ย 1.80% ขณะที่เพียงครั้งเดียวที่มีการประกาศใช้ พ.ร.บ.ความมั่นคงฯ แล้ว SET ปรับตัวลง (-4.33%) เนื่องจากเกิดความรุนแรงขึ้นจากการชุมนุมคือในช่วงที่ประกาศใช้ 12-27 ต.ค.2552
รายงานจาก Merrill Lynch (ML) พบว่าในสัปดาห์ที่ผ่านมา (25-31 มิ.ย.) มีกระแสเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้นโลก 6.6 พันล้านดอลลาร์ ทั้งนี้เงินทุนเกือบทั้งหมดยังคงไหลเข้าตลาดหุ้น Developed Market ราว 6.5 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับตลาดหุ้น Emerging Market ที่มีเงินทุนไหลเข้าเพียง 116 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียกลับมามีเงินทุนไหลออกอีกครั้งในสัปดาห์ที่ผ่านมาราว 396 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์การลงทุน : การลงทุนระยะสั้น (ไม่เกิน 1 สัปดาห์) กรณีที่ SET ยังกลับไปยืนเหนือ 1,440 (+/-5) จุดไม่ได้ ไปรอ "ซื้อเก็งกำไร" เล่นรอบตาม Momentum ใน 2 กรณี หนึ่ง SET กลับมายืนเหนือ 1,440 (+/-5) จุด และ สอง SET ถอยลงไปที่ 1,400-1,380 จุด ในหุ้น SIRI, AH, SEAFCO, KAMART, MFEC, AMATA, BBL, NOK และ BEC โดยมีบริเวณ 1,375 จุดเป็นจุด “Cut Loss” ขณะที่การลงทุนระยะกลาง (มากกว่า 1 เดือน) แนะนำ “ถือหุ้น” 50% ของพอร์ตในหุ้น INTUCH, INET, MODERN, STEC, SRICHA, STANLY และ PTTEP
