SAMART : ซื้อ

ปัจจัยลบจาก SIM และ SAMTEL กระทบมูลค่าหุ้น 3.30 บาท

บทวิเคราะห์ SIM ของเราเมื่อวันที่ 2 ก.ค. ประเมินผลกระทบโครงการแท็บเล็ตต่อมูลค่าหุ้น SAMART ประมาณ 0.80 บาท นอกจากนี้ความล่าช้าของโครงการ APPS จากครึ่งปีแรกและยังไม่เห็นความคืบหน้า ทำให้เราปรับโครงการนี้ออกจากประมาณการ SAMTEL มีผลกระทบประมาณการปีนี้ลดลงจากเดิม 10% (สมมติฐานของเราคาดว่า SAMTEL จะมีรายได้จากโครงการนี้ประมาณ 560 ล้านบาทต่อปี และกำไร 112 ล้านบาทต่อปี) และกระทบมูลค่าหุ้น SAMART ประมาณ 2.50 บาท ทำให้ SAMART มีผลกระทบจากการปรับลดประมาณการ SIM และ SAMTEL รวม 3.30 บาทต่อหุ้น