แรงขายต่างชาติจะยังกดดัน ดีดไปยืนเหนือ 1,600 จุดไม่ได้ มีโอกาสลงต่ำกว่า 1,550 จุด
SET View
ประเด็นหลักวันนี้ ความกังวลเกี่ยวกับมาตรการควบคุมเงินทุน และสัญญาณการปิดสถานะ “Yen Carry Trade” ส่งผลให้ในสัปดาห์ที่ผ่านมาต่างชาติขายสุทธิออกมาในตลาดพันธบัตรราว 3.0 หมื่นล้านบาท โดยที่ 67% เป็นการขายออกมาในพันธบัตรอายุต่ำกว่า 1 ปี รวมทั้งขายสุทธิออกมาในตลาดหุ้น 1.5 หมื่นล้านบาทด้วย ดังนั้นแม้ว่าระหว่างวัน SET อาจจะมีโอกาส Rebound ได้บ้าง หลังจากที่วานนี้รัฐบาลจีนประกาศตัวเลข PMI ภาคการผลิตเดือน พ.ค.2556 (Final) ออกมาที่ 50.8 จาก 50.6 จากเดือนก่อนหน้า แต่เราประเมินว่าความกังวลเดิมเกี่ยวกับการ “Unwinding Yen Carry Trade” และมาตรการ QE ของสหรัฐ จะส่งผลให้แนวโน้มของกระแสเงินทุนไหลออกจะกดดันตลาดหุ้นโลก และไทยต่อไปอีกในสัปดาห์นี้ ดังนั้นตราบใดที่ SET ยังไม่สามารถกลับไปยืนเหนือ 1,600 จุดได้ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่มากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันที่ 5.8 หมื่นล้านบาท SET ยังมีโอกาสที่จะลงไปจบรอบการพักฐานที่บริเวณ 1,530 (+/-10) จุดอีกครั้ง
รายงานจาก Merrill Lynch (ML) ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (23-29 พ.ค.2556) พบว่ามีกระแสเงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้นโลกเป็นครั้งที่ 2 ในรอบ 27 สัปดาห์ราว 2.8 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากเงินทุนไหลที่ออกจากตลาด Emerging Market ราว 2.9 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ตลาดหุ้น Developing Market ยังคงมีเงินทุนไหลเข้า 124 ล้านดอลลาร์ โดยที่หลักๆยังคงไหลเข้าตลาดหุ้นสหรัฐ และญี่ปุ่นเป็นหลัก ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชีย และไทยมีกระแสเงินทุนไหลออก 942 และ 464 ล้านดอลลาร์
กลยุทธ์การลงทุน : กรณีที่ SET ยังไม่สามารถกลับไปปิดเหนือ 1,600 จุดได้ ยังคงแนะนำ “ดีดขึ้นขาย” ถือเงินสดไป “รอซื้อกลับ” ในกรอบ 1,530 (+/-10) จุด ในหุ้น BBL, BAY, LIVE, SEAFCO, CK, LH, QH, BCP, AMATA, MSC, SYMC และ INET อย่างไรก็ดีสำหรับวินัยในการลงทุน กรณีผิดทางที่ SET กลับไปปิดเหนือ 1,600 จุดได้ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่มากกว่า 5.8 หมื่นล้านบาท แนะนำ “ซื้อกลับทั้งหมด”
