คาดมีกำไรสุทธิโดดเด่นที่สุดของกลุ่ม
CK มีกำไรสุทธิ 1Q56 ที่ 5,070 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 1,905%qoq และ 4,580%yoy ส่วน 2Q56 คาดกำไรสุทธิอาจจะหดตัว qoq แต่เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนยังเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น โดยมีปัจจัยบวกจาก 2 ปัจจัยคือ 1)ราย ได้จากงานก่อสร้างเพิ่มขึ้น และ 2)มีกำไรจากการขายเงินลงทุนเพิ่มขึ้น ส่วนทั้งปีเพื่อสะท้อนผลประกอบการใน 1Q56 ที่เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นเราจึงปรับเพิ่มประมาณการณ์กำไรปกติและกำไรสุทธิในปีนี้ขึ้น 170% และ 180% ตามลำดับโดยคาดกำไรปกติใหม่ในปีนี้ที่ 1,073 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 416% yoy และคาดกำไรสุทธิในปีนี้ใหม่ที่ 8,523 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 1,400%yoy ส่วนระยะยาว CK ยังเป็นผู้รับเหมาที่มีศักยภาพในการเติบโตสูงเนื่องจากปัจจุบันมีงานในมือสูงถึง 140,000 ล้านบาทซึ่งเพียงพอที่จะหนุนให้ CK มีผลประกอบการที่เติบโตไปได้อีก 3-4 ปี ดังนั้นด้านคำแนะนำ เราจึงคงแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 56 เป็น 34 บาทจากเดิม 30.60 บาท
