มีมุมมองเชิงระมัดระวังต่อกำไรของไตรมาสที่เหลือปีนี้
-ทำกำไรสุทธิ 1Q56 ดีกว่าคาด 3% จาก 2 เหตุผล
อ ADVANC รายงานกำไรสุทธิ 1Q56 ที่ 9,923 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 3.34 บาท เพิ่มขึ้น 11% YoY และ 17% QoQ ดีกว่าคาด 3% จาก 1) รายได้และอัตรากำไรจากกรขายเครื่องโทรศัพท์สูงกว่าคาด และ 2) รับรู้กำไรอัตราแลกเปลี่ยน 171 ล้านบาท สูงขึ้นเมื่อเทียบกับฐานปกติมีกำไรอัตราแลกเปลี่ยนราว 10 ล้านบาทต่อไตรมาส หากไม่รวมรายการนี้ผลการดำเนินงานปกติมีกำไร 9,751 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% YoY และ 16% QoQ ทั้งนี้ต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น YoY จากการขยายโครงข่าย 3G 900MHz และค่าใช้จ่ายเตรียมเปิดตัว 3G-2.1GHz ฉุด EBITDA margin ลดลง YoY เป็น 43.2%
- รายได้ Non voice ผลักดันการเติบโตและชดเชยรายได้ Voice
ใน 1Q56 ADVANC มีรายได้รวม IC รวม 37,492 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY แต่ลดลง 2% QoQ ใกล้เคียงเราคาด เป็นรายได้จากการให้บริการไม่รวม IC ราว 28,466 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY สอดคล้องเป้าหมายการเติบโตปีนี้ที่ 6-8% เช่นเดียวกับรายได้บริการข้อมูล (Non voice) เพิ่มขึ้น 29% YoY เป็น 7,687 ล้านบาท สอดคล้องกับเป้าหมายการเติบโตที่ 25-30% และชดเชยรายได้บริการเสียง (Voice) ที่ทรงตัว YoY เป็น 18,737 ล้านบาท จากตลาด Voice ที่อิ่มตัวและมีการแข่งขันสูงขึ้น ทำให้รายได้ Voice ต่ำกว่าเป้าหมายการเติบโตที่ 2-3% และมีสัดส่วนต่อรายได้ใน 1Q56 ลดลงเหลือ 66% สวนทางรายได้ Non voice มีสัดส่วนเพิ่มเป็น 27%
