คาดกำไรสุทธิ 1Q56 เพิ่มขึ้น 10%qoq แต่ลดลง 9%yoy
เราคาดว่า HEMRAJ จะแจ้งกำไรสุทธิ 1Q56 ออกมาประมาณ 780 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 10%qoq แต่ลดลง 9%yoy กำไรสุทธิที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น QoQ มาจากการเติบโตของยอดโอนขายที่ดินและส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้า Gheco-One ที่เพิ่มขึ้น ส่วนกำไรสุทธิที่ลดลง YoY เป็นผลจากการหดตัวของส่วนแบ่งกำไรจากโรงไฟฟ้า Gheco-One ซึ่ง 1Q55 มีการบันทึกค่าปรับจากความล่าช้าของผู้รับเหมาขณะที่ไตรมาสนี้ไม่มีรายการดังกล่าว ส่วน 2Q56 คาดกำไรสุทธิลดลง QoQ เนื่องจากโรงไฟฟ้า Gheco-One มีแผนหยุดซ่อมบำรุงเป็นเวลา 40 วัน ส่วนทั้งปีเรายังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิไว้ตามเดิมโดยคาดกำไรสุทธิปีนี้ประมาณ 3,168 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 38%yoy คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมีราคาเป้าหมายปี 56 : 4.95 บาท
