ปีนี้กำไรสุทธิจะทำสถิติสูงเป็นประวัติการณ์
- มูลค่าเหมาะสมใหม่ 4.40 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
เราเพิ่มมุมมอง ”บวก” ต่อ SIM และปรับประมาณการกำไรสุทธิ 3 ปีข้างหน้าเพิ่มจากเดิมเฉลี่ย 30% ต่อปีสะท้อนสัดส่วนยอดขายเครื่องโทรศัพท์ Smart Phone ช่วง 3 ปีข้างหน้า 70-90% จากเดิม 70% ทำให้ Gross margin ดีขึ้นเป็น 23.2% จาก 21.1% โดยปีนี้คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 731 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 341% จากปี 2555 ขณะที่ประมาณการกำไรสุทธิ 3 ปีข้างหน้าจะมีอัตราเติบโตเฉลี่ย 77% จากเดิมเติบโตเฉลี่ย 64% (CAGR ปี 2556-2558) รวมทั้งประเมินมูลค่าเหมาะสมเป็น 4.40 บาท จากเดิม 3.30 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
- คาดกำไรสุทธิ 1Q56 ที่ 171 ล้านบาท
ใน 1Q56 คาดว่า SIM จะมีกำไรสุทธิ 171 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 596% YoY และ 105% QoQ ดีกว่ามุมมองก่อนหน้า เนื่องจากยอดขายเครื่อง Smart Phone มีสัดส่วนเพิ่มขึ้นชัดเจนเป็น 44% จาก 1% ใน 1Q55 และ 35% ใน 4Q55 หนุนยอดขาย 1Q56 เพิ่มขึ้น 48% YoY และ 2% QoQ เป็น 2,315 ล้านบาท ประกอบกับยอดขายเครื่อง Smart Phone มีสัดส่วนเพิ่มขึ้นชัดเจนทำให้ราคาเครื่องโทรศัพท์เฉลี่ยเพิ่มขึ้น 114% YoY เป็น 2,555 บาท และมี Gross margin ดีขึ้นเป็น 26.4% และมี Net margin ดีขึ้นเป็น 7.4%
