QH : ถือ ...ราคาพื้นฐาน 3.00 บาท
QH เปิดเผยว่า ตั้งเป้ารายได้ในปี 56 ที่ราว 1.8 หมื่นล้านบาท เติบโต 50% จากปีก่อน ในปีนี้บริษัทและบริษัทในเครือ จะรับรู้รายได้จากโครงการที่เป็นทาวน์เฮ้าส์ และคอนโดมิเนียมมากขึ้น เมื่อเทียบกับปีก่อน นอกจากนี้ปีนี้บริษัทยังจะปรับขึ้นราคาขายที่อยู่อาศัยราว 5-6% เนื่องจากต้นทุนสูงขึ้น สำหรับยอดขายในปี 56 บริษัทตั้งเป้าไว้ที่ 2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 20% จากปีก่อน โดยมีแผนเปิดโครงการใหม่ 20 โครงการ มูลค่ารวม 1.9 หมื่นล้านบาท โดยในปี 55 ที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้รวมเพิ่มขึ้น 44% จากปีก่อน
AGE : ซื้อ ...Consensus 3.96 บาท
AGE เปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้าหมายรายได้ปีนี้ไว้ที่ 6 พันล้านบาท มีแผนขยายตลาดต่างประเทศมากขึ้น อาทิ อินเดีย, ญี่ปุ่น และจีน ซึ่งล่าสุดบริษัทสามารถขยายฐานลูกค้าในหลายมณฑลของประเทศจีน มีลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็น 5-6 ราย จากเดิม 2-3 ราย โดยบริษัทได้มีการส่งมอบถ่านหิน ให้กับกลุ่มลูกค้ารายใหม่เป็นที่เรียบร้อยแล้ว และคาดว่าจะเริ่มทยอยรับรู้รายได้ที่เพิ่มขึ้น ตั้งแต่ไตรมาส 1/56 เป็นต้นไป ส่งผลให้บริษัทประมาณการรายได้ในปีนี้ ไว้ที่ระดับ 6 พันล้านบาท ทั้งนี้ บริษัทเริ่มมียอดคำสั่งซื้อจากตลาดต่างประเทศทยอยเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเห็นชัดเจนได้ตั้งแต่ไตรมาส 4/55 เป็นต้นไป สำหรับการสร้างคลังสินค้า และท่าเรืออยู่ในบริเวณเดียวกันที่ จ.อยุธยา ที่เริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาส 3/55 เป็นไตรมาสแรก สามารถลดต้นทุนด้าน โลจิสติกส์ได้ ซึ่งโครงการนี้ส่งผลให้บริษัทมีต้นทุนลดลง และเพิ่มอัตรากำไรสุทธิจาก ปกติอยู่ที่ 4% เป็นกว่า 6%
BCP : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 42.75 บาท
BCP เปิดเผยว่า บริษัทมีแผนใช้เงินลงทุนกว่า 2,500 ล้านบาท สำหรับงานด้านธุรกิจค้าปลีกของบริษัทใน 3 ปี (ปี 56-58) โดยจะพัฒนาสถานีบริการน้ำมันขนาดใหญ่ รูปลักษณ์ Green Station ประมาณ 70 แห่ง รวมทั้งการปรับปรุงภาพลักษณ์โครงการ Rebranding กว่า 70% ของสถานีบริการทั่วประเทศ และขยายสถานีบริการน้ำมันบางจากสู่ประเทศกัมพูชา เมียนมาร์ และลาวอีก 20 แห่ง รับประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน หรือ AEC นอกจากนั้นด้านผลิตภัณฑ์จะเน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์คุณภาพใหม่ๆ ดีต่อการใช้งาน และสิ่งแวดล้อมอย่างต่อเนื่อง ทั้งน้ำมันเบนซิน และดีเซล เพื่อนำบางจากครองส่วนแบ่งตลาดค้าปลีกเป็นอันดับ 2 โดยที่ผ่านมา บางจากได้สนับสนุนให้ชุมชนดำเนินกิจการปั๊มน้ำมัน โดยให้ความช่วยเหลือในการออกแบบก่อสร้าง การบริหารจัดการ และผลิตภัณฑ์น้ำมัน ซึ่งตลอดระยะเวลา 22 ปี จนก้าวสู่ปีที่ 23 ปั๊มชุมชนบางจากประสบความสำเร็จเติบโตอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบันมีจำนวน 580 แห่ง และจะเพิ่มเป็น 700 แห่ง ในอีก 3 ปี ในด้านยอดขาย ปั๊มชุมชนบางจากมีสัดส่วนยอดขายน้ำมันประมาณ 27% ของยอดขายรวม ให้บริการและปันผลกลับสู่ชุมชนกว่า 1 ล้าน 2 แสนครอบครัว
PTTEP : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 195 บาท
PTTEP รายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 4/55 ที่ 13,768 ล้านบาท ลดลง 9.1%yoy และ 21.4%qoq โดยผลประกอบการที่ลดลงเป็นผลจากการบันทึกด้อยค่าในครั้งเดียวจากความล่าช้าของโครงการมอนทารา อย่างไรก็ดี เราคาดว่าจะเห็นโมเมนตัมด้านกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งขึ้นในปีนี้ ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นจากการเริ่มโครงการมอนทาราและราคาขายแก๊สที่สูงขึ้น (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SCC : ซื้อ ...ราคาพื้นฐาน 555 บาท
เรากลับมาวิเคราะห์หุ้น SCC อีกครั้งด้วยคำแนะนำซื้อ แม้ผลประกอบการปี 2555 จะลดลง 12%yoy เราคาดว่า EBITDA และกำไรสุทธิ จะเติบโต 32% และ 20% ในอีก 3 ปีข้างหน้า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของปูนซีเมนต์ และการฟื้นตัวของสเปรดปิโตรเคมี SCC มีแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตในอาเซียน ก่อนเปิด AEC อีกทั้งเราคาดว่าจะมีการควบรวมกิจการในยุโรปในครึ่งหลังปีนี้ (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
