ธนาคารกลางยุโรปขึ้นดอกเบี้ย 0.5% มากกว่าที่ตลาดคาดที่ 0.25% แต่อยู่ในระดับที่เราประเมินว่าเป็นไปได้ ส่งผลให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯอ่อนลง เป็นบวกเล็กน้อยต่อสินทรัพย์เสี่ยง
อย่างไรก็ตามรายละเอียดของมาตรการดูแลช่วงเปลี่ยนผ่านของการขึ้นดอกเบี้ย (Transmission Protection Instrument: TPI) เพื่อช่วยเหลือประเทศที่ฐานะการเงินอ่อนแอหรือมีหนี้สินมาก ดูน่าผิดหวังและยุ่งยาก จนอาจไม่สามารถสร้างความเชื่อมั่นให้นักลงทุนได้มากนัก เนื่องจากประเทศที่จะเข้าเกณฑ์ TPI ต้องปฏิบัติตามกรอบงบประมาณของสหภาพยุโรป (EU), ไม่มีขาดดุลงบประมาณมากกว่าที่กำหนด, ไม่เกิดภาวะไร้สมดุลในเศรษฐกิจอย่างรุนแรง และมีหนี้ที่มีความยั่งยืนตามการพิจารณาจองคณะกรรมาธิการยุโรป (EC) กองทุนกลไกรักษาเสถียรภาพยุโรป (ESM) และกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF)
ผลประกอบการกลุ่มธนาคารโดยรวมดีกว่าคาด ประเด็นสำคัญของงบไตรมาส 2/65 โดยสรุปมีดังนี้ 1) กำไรโดยรวมดีกว่าคาด จากการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าคาดการณ์ 2) SCB รายวงานกำไรตามคาด ไม่ปรากฎผลของการตั้งสำรองเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลเข้ามากระทบต่องบการเงินตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ล่วงหน้า 3) BBL รายงานกำไร 7 พันล้านบาท -2% QoQ, +10% YoY ต่ำกว่าที่เราและตลาดคาด 7% และ 5% จากผลของการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาด // เราคงมุมมองมีโอกาสเกิดแรงซื้อกลับหลังประกาศผลประกอบการ โดยเฉพาะเมื่อผลประกอบการส่วนใหญ่ไม่ได้มีสัญญาณความน่ากังวลของหนี้เสีย (NPL)
ประเด็นเก็งกำไรอื่น 1) กลุ่มเครื่องดื่ม อาทิ OSP, CBG, ICHI, SAPPE 2) กลุ่มท่องเที่ยว AOT, CENTEL, ERW, MINT, BAFS, AAV, SHR, VRANDA, SPA 3) กลุ่มเปิดเมือง CPALL, MAKRO, MAJOR, MBK 4) กลุ่มอาหารและเกษตร CPF, GFPT, TFG, TU, KSL, KTIS, KBS, BIS, ASIAN 5) หุ้นได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน BABA80, TENCENT80, CHINA, STAR5001 6) เก็งกำไรทางเทคนิค JMT, HANA, PTL, PR9, TEAM, OTO, ICHI
ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัว 1,520-1,555 หากผ่านได้จะเพิ่มโอกาสเก็งกำไรเชิงบวกในกรอบที่สูงขึ้น ภาพใหญ่เน้นเลือกซื้อ 1) กลุ่มหุ้นเปิดเมือง (ท่องเที่ยว ห้างสรรพสินค้า ค้าปลีก) 2) หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการกระตุ้นเศรษฐกิจจีน (DR และ ETF อิงหุ้นจีน) ขณะที่เก็งกำไรระยะสั้น มองหุ้นอาหาร ปลอดภัย การเงิน หุ้นที่ลงมากจากประเด็นพม่า มีความน่าสนใจ //หุ้นแนะนำ: IVL*, TTCL*, MTC*, BABA80*
แนวรับ: 1,530 / แนวต้าน : 1,555 จุด สัดส่วน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
ประเด็นการลงทุน
สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าคาด - เพิ่มขึ้น 7,000 ราย สู่ระดับ 251,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพ.ย.2564 และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 240,000 ราย
ADB หั่นคาดการณ์เศรษฐกิจจีนปีนี้เหลือ 4% – ธนาคารเพื่อการพัฒนาเอเชีย (ADB) ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจจีนปี 2565 ลงสู่ระดับ 4% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 5% โดยระบุถึงความกังวลเกี่ยวกับการที่จีนยึดมั่นในนโยบายโควิดเป็นศูนย์และการบังคับใช้มาตรการล็อกดาวน์อย่างเข้มงวด ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อภาคอสังหาริมทรัพย์มากยิ่งขึ้น
KBANK และเครือ CBG ร่วมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนให้บริการด้านการเงิน - คือ บริษัท กสิกร คาราบาว จำกัด (“KBAO”) คาดเพื่อเป็นเครื่องมือในการปล่อยกู้ให้กับร้านโชว์ห่วยและธุรกิจค้าปลีก ส่งผลดีต่อการเติบโตและลดภาระเงินกู้ยืมของ CBG
6 หุ้นที่อาจหลุด SET50 หลัง TLI เข้าเทรด 25 ก.ค. – ได้แก่ IRPC, BLA, SAWAD, JMART, KCE, TIDLOR โดยเฉพาะ IRPC ที่ล่าสุดเมื่อวานนี้ อยู่อันดับที่ 50, BLA อยู่อันดับที่ 49 และ JMART อยู่อันดับที่ 47 รู้ผลเย็นวันจันทร์นี้
เหตการณ์ Zipmex คาดกระทบ 22 บริษัทจดทะเบียน – หลังจากมีการระงับถอนเงินบาท-คริปโต เป็น Sentiment เชิงลงต่อ 22 บริษัทจดทะเบียนที่แตกไลน์สู่ธุรกิจเกี่ยวกับคริปโต ขณะที่ราคา XPG และ BROOK ปรับตัวลงค่อนข้างเยอะ
MAJOR – เข้าทำบันทึกข้อตกลงขาย บริษัทย่อย ไทยทิคเก็ตเมเจอร์ (TTM) ที่ถืออหุ้น 20% ให้แก่ Ticketmaster Europe Holdco Ltd. รวมมูลค่า 122.94 ล้านบาท
IPO เข้าซื้อขายวันแรก – 22 ก.ค. XIAOMI80 (DR) และ BYDCOM80 (DR) / 25 ก.ค. TLI หรือ ไทยประกันชีวิต
หุ้นที่มีโอกาสเข้าเกณฑ์ Cash Balance – ได้แก่ ALL
ประเด็นติดตาม: 22 ก.ค. – US & EU Manufacturing PMI / 26 ก.ค. – US New Home Sales, US CB Consumer Confidence / 27 ก.ค. - Fed Interest Rate Decision / 28 ก.ค. – Thailand GDP
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
