Report & Corporate News (19 ก.ค.61)

TCAP  แนะนำ ซื้อ   ราคาเป้าหมาย  60.00 บาท

TCAP รายงานผลประกอบการ 2Q61 ได้น่าประทับใจโดยโตขึ้น 22% yoy จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง, การควบคุมค่าใช้จ่ายที่ดีอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลให้ Consensus ปรับประมาณการณ์กำไรสุทธิขึ้น จากราคาหุ้น TCAP ที่ลดลงมาก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ Upside อยู่ในระดับสูง เราปรับคำแนะนำเป็น ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท

DELTA   แนะนำ ถือ  ราคาเป้าหมาย   67.00 บาท

แม้ว่ารายได้รวมจะเพิ่มขึ้น yoy แต่เราคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานหลักใน 2Q18 จะลดลง 12% yoy จากเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น (+7% yoy) และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น จากราคาหุ้นที่ลดลงมา 10% ใน 3 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้มี upside เพิ่มขึ้นจากมุมมองค่าเงินบาทจะเริ่มอ่อนค่าลง เรามองว่า ณ ราคาหุ้นปัจจุบันมี downside ค่อนข้างจำกัด คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 67.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 60.00 บาท

TRC

TRC มีลุ้นคว้างานใหม่ มูลค่า 2,700 ล้านบาท คาดรู้ผลสิ้นเดือนกรกฎาคมนี้หวังช่วยเติมงานในมือ (Backlog) แตะ 1 หมื่นล้านบาทจากปัจจุบันที่ 7,200 ล้านบาท เล็งปรับเป้ารายได้ปีนี้ใหม่ จากความล่าช้าของงาน ยืนยันลงทุนเหมืองโปแตซ ชัยภูมิ เช่นเดิม

PTG

ล่าสุด PTG เดินเครื่องโครงการปาล์มคอมเพล็กซ์แล้ว จ่อบุ๊กส่วนแบ่งกำไร 80-100 ล้านบาท ในปีนี้ ส่วนปีหน้ารับเต็มปีไม่ต่ำกว่า 240-280 ล้านบาท จับตาเจรจาพันธมิตรทางธุรกิจ LPG คาดสรุปได้ไตรมาส 4/2561 โบรกประเมิน "ปาล์มคอมเพล็กซ์" ช่วยหนุนกำไรปี 2561-2562 ให้เป้า 18 บาท