Alphabet บริษัทแม่ของ Google เตรียมเปิดขายหุ้นกู้สกุลเงินยูโรเป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ หวังทดสอบความเชื่อมั่นนักลงทุน ท่ามกลางภาวะตลาดตราสารหนี้กลุ่มเทคโนโลยีตึงตัว และความกังวลต่อการทุ่มงบมหาศาลเพื่อพัฒนา AI หลังผลประกอบการล่าสุดออกมาน่าผิดหวัง
Alphabet บริษัทแม่ของ Google เดินหน้าเสนอขายพันธบัตรสกุลเงินยูโร (Euro Bond) เป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ หวังระดมทุนรองรับศึกการลงทุนด้าน AI ท่ามกลางความท้าทายจากผลประกอบการที่พลาดเป้า และต้นทุนการกู้ยืมของกลุ่มเทคโนโลยีที่ขยับสูงขึ้น
แหล่งข่าวผู้ไม่ประสงค์ออกนามเปิดเผยถึงรายละเอียดการระดมทุนว่า "บริษัทได้เปิดเสนอขายพันธบัตรจำนวน 7 รุ่น ครอบคลุมอายุตั้งแต่ 2 ปีถึง 19 ปี โดยราคาเสนอเบื้องต้นสำหรับรุ่นอายุ 2 ปีแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่อยู่ที่ประมาณ 60 เบสิสพอยต์เหนืออัตราอ้างอิง (Mid-swaps) ในขณะที่รุ่นอายุ 19 ปี เสนอขายที่ระดับ 205 ถึง 210 เบสิสพอยต์"
การเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ถือเป็นการ "วัดใจ" ตลาดครั้งสำคัญ เนื่องจากเกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดัน หลังจากผลประกอบการของ Alphabet เมื่อสัปดาห์ก่อนออกมาน่าผิดหวัง โดยเฉพาะรายได้จากธุรกิจโฆษณาและระบบค้นหา (Search) ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงหนักที่สุดเป็นประวัติการณ์ในวันเดียว พร้อมกับจุดชนวนความกังวลว่า เทคโนโลยี AI อาจกำลังเข้ามาเป็นภัยคุกคามธุรกิจหลักของบริษัทเอง
นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาดูภาระค่าใช้จ่ายมหาศาล โดยบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ยังคงมีแนวโน้มกู้ยืมเงินอย่างหนักเพื่อนำไปลงทุนด้าน AI ซึ่ง Alphabet เองยังคงตรึงเป้าหมายงบลงทุน (Capital-spending) ในปีนี้ไว้สูงถึง 2.05 แสนล้านดอลลาร์
เมื่อวันศุกร์ (30 ต.ค.) ที่ผ่านมา สัญญาซื้อขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ (CDS) ของ Alphabet พุ่งขึ้น 6.4 เบสิสพอยต์ ซึ่งเป็นการปรับขึ้นรายวันที่สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ส่งผลให้ระดับความเสี่ยงพุ่งแตะจุดสูงสุดใหม่ที่เกือบ 91 เบสิสพอยต์
โดยก่อนหน้านี้ในเดือน พ.ค. Alphabet เพิ่งประสบความสำเร็จในการระดมทุนขายหุ้นกู้สกุลเงินยูโรไปแล้ว 6 ชุด กวาดเม็ดเงินไปได้ 9 พันล้านยูโร (ราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์)
สำหรับการเสนอขายรอบล่าสุดนี้ มีสถาบันการเงินชั้นนำอย่าง Barclays, BNP Paribas และ Deutsche Bank เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่าย และคาดว่าจะสามารถกำหนดราคาได้ภายในช่วงสิ้นวัน
