แบงก์ฮ่องกงเสี่ยงหลังทุ่มปล่อยกู้เอกชนจีน

การอ่อนค่าลงอย่างน่าประหลาดใจของเงินหยวนในสัปดาห์ก่อน ตอกย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับการปล่อยกู้ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในจีนของธนาคารฮ่องกง โดยเฉพาะกับลูกค้าที่พยายามเก็งกำไรจากอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงของจีน

การเติบโตขึ้นของเงินกู้ข้ามพรมแดน หมายความว่า บรรดาธนาคารของฮ่องกง อยู่ในภาวะเสี่ยง หากเศรษฐกิจจีนชะลอตัวลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นกรณีที่อาจกระตุ้นหนี้เสียให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

กรมการเงินฮ่องกง ซึ่งกำกับดูแลธนาคารต่าง ๆ ในฮ่องกง กล่าวว่า เป็นเรื่องจำเป็นสำหรับธนาคารฮ่องกง ที่จะยังคงบริหาร จัดการธุรกิจการเงินในจีนแผ่นดินใหญ่อย่างเข้มงวดกวดขันต่อไป แต่ปฏิเสธที่จะให้ความเห็นเกี่ยวกับผลกระทบจากเงินหยวนที่อ่อนค่าลง

ด้านคณะเจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางจีน แสดงความกังวลว่า ยอดเงินกู้จากนอกประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของบริษัทต่างๆ ในจีน จะทำให้เกิดกระแสเงินสดไหลเข้าจำนวนมากในจีนแผ่นดินใหญ่ โดยส่วนหนึ่ง อาจเป็นระยะสั้น และเป็นการเก็งกำไร

ทั้งนี้ ฮ่องกงเป็นเขตปกครองพิเศษของจีน และจีนเองก็เชื่อมโยงกับระบบการเงินโลก ผ่านฮ่องกงมาเป็นเวลานาน แต่ยอดเงินกู้ที่ให้กับบริษัทต่างๆ ทั่วประเทศจีนแตะระดับสูงสุดรอบใหม่

กรมการเงินฮ่องกง ระบุว่า การปล่อยกู้เงินตราต่างประเทศ โดยธนาคารในฮ่องกงเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็น 2.9 ล้านล้านดอลลาร์ฮ่องกง หรือราวกว่า 11 ล้านล้านบาท ภายในสิ้นปี 2556 ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการกู้จากบริษัทของจีน นอกจากนี้ ในปี 2548 จีนเริ่มปล่อยค่าเงินหยวนให้เป็นไปตามกลไกตลาด ยอดเงินกู้ที่เป็นเงินตราต่างประเทศของธนาคารในฮ่องกง อยู่ที่ 486,000 ล้านดอลลาร์ฮ่องกง

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่เพิ่มขึ้นนี้ อาจเปลี่ยนไปแล้วในปัจจุบัน หลังจากที่ธนาคารกลางจีน ออกมาตรการลดค่าเงินหยวนจนแตะระดับต่ำสุดในรอบกว่าครึ่งปี

นายจิม แอนทอส นักวิเคราะห์การธนาคารจากบริษัทมิซูโฮะ ซีเคียวริตีส์ เอเชีย กล่าวว่า ความต้องการกู้เงินมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น เนื่องจากการแข็งค่าและอ่อนค่าของเงินหยวน หลังจากที่ค่าเงินของจีนมีมูลค่าลดลง

ขณะที่นางเกรซ วู นักวิเคราะห์ธนาคารจากบริษัทไดวา แคปิตัล มาร์เก็ตส์ กล่าวว่า เงินหยวนที่อ่อนค่าลงจะเป็นอุปสรรคในการกู้เงินจากฮ่องกงของบริษัทจีน ซึ่งเงินหยวนที่อ่อนค่าลง อาจทำให้การกู้เงินสกุลต่างประเทศมีมูลค่าแพงขึ้น

ข้อมูลของบริษัททอมสัน รอยเตอร์ ระบุว่า เมื่อปีที่แล้ว บริษัทจากจีนกู้เงินสกุลดอลลาร์สหรัฐจากธนาคารในฮ่องกงจำนวน 56,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 71% ของยอดเงินกู้ทั้งหมด เทียบกับ 21,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2555 และเพิ่มขึ้น 13 เท่าของจำนวน 4,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2552

ด้านบริษัทยูบีเอส เอจี ประเมินว่า เฉพาะช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บรรดาธนาคารในฮ่องกง ได้ปล่อยกู้เพื่อเสริมสภาพคล่องในจีนไปแล้วประมาณ 150,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ