ยิ่งสูงยิ่งหนาว (6 ก.ย.64)

คาด SET แกว่งตัว 1,640 - 1,660 จุด จากปัจจัยบวก/ลบที่คละเคล้า

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ปิดแคบ +2.58 จุด (+0.16%) ปิดที่ 1,650.33 จุด มูลค่าการซื้อขาย 7.8 หมื่นลบ. นักลงทุนชะลอลงทุนเพื่อรอดูตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm payrolls) ของสหรัฐ และการลงมติไม่ไว้วางใจ นายกฯ และ 5 รมต.

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

คาด SET แกว่งตัว 1,640 - 1,660 จุด จากปัจจัยบวก/ลบที่คละเคล้า โดยแม้จะได้แรงหนุนการผ่อนคลาย lockdown หลังยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 ในประเทศทรงตัว รวมถึงการโหวตอภิปรายรัฐบาลผ่านไปด้วยดี อย่างไรก็ตามตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐที่เพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาด รวมถึงภาวะ Overbought ทางเทคนิคจึงควรระวังแรงขายที่จะกดดันดัชนีในช่วงนี้

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

กลุ่มเปิดเมือง AOT KBANK BBL CPN CRC HMPRO AAV BA MINT AMATA WHA
กลุ่มกำไร 3Q21 เติบโต BANPU LANNA CKP GPSC GULF BCPG BCH CHG BDMS KCE TU EPG

หุ้นแนะนำวันนี้

ADVANC (ปิด 190 ซื้อ/เป้า 210 บาท) คาดหวัง Synergy ทางธุรกิจระหว่างกลุ่ม AIS และกลุ่ GULF Energy และคาดหวังอัตราการจ่ายปันผลที่สูงขึ้นตามนโยบายของ GULF ที่ต้องการให้กลุ่ม AIS จ่ายปันผลในอัตราที่เหมาะสม
BANPU (ปิด 11.4 ซื้อ/เป้า 13 บาท) ได้ Sentiment บวกล่าสุดราคาถ่านหินกลับมาสูงขึ้นทำ All time high ในรอบ 12 ปี ที่ระดับ 174.6$/ton คาดหนุนกำไรสุทธิของ BANPU ใน 3Q21 เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง qoq และพลิกจากปีที่ผ่านมาที่ขาดทุนสุทธิ 516 ล้านบาท

บทวิเคราะห์วันนี้

RBF (ปิด 19.8 ถือ/เป้า 20)

ประเด็นสำคัญวันนี้

(+) ตัวเลขผู้ติดเชื้อ Covid -19 ทยอยลดลง หนุน ศบค.ผ่อนคลายล็อกดาวน์เพิ่ม: ล่าสุดจำนวนผู้ติดเชื้อ Covid-19 รายใหม่ลดลงสู่ระดับ 13,988 ราย ต่ำสุดในรอบ 2 เดือน นับเป็นสัญญาณบวกเพราะการคลายล็อกดาวน์ในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้ทำให้จำนวนผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้นจึงมีโอกาสสูงที่ภาครัฐจะผ่อนปรนมาตรการล็อกดาวน์เพิ่มขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มที่เกี่ยวข้อง อาทิ ท่องเที่ยว โรงแรม ห้าง และ ร้านอาหาร
(+/-) ตัวเลขจ้างงานสหรัฐไม่ดี แต่มองได้ทั้งบวกและลบ: ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น235,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 720,000 ตำแหน่ง ด้านศก. ถือว่าไม่ดีเพราะสะท้อนถึงตลาดแรงงานที่อ่อนแอ แต่ Sentiment ในตลาดหุ้นอาจมองเป็นบวกเพราะจะทำให้ Fed ไม่ต้องรีบลด QE หรือขึ้นดอกเบี้ย
(+/-) ECB meeting คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0% ตามเดิม: แม้อัตราเงินเฟ้อล่าสุดของยูโรโซนจะพุ่งแตะระดับ 3% สูงสุดในรอบ 10 ปี และมากกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ 2% แต่เป็นปัจจัยชั่วคราวเราคาดว่า ECB จะยังคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0% ตามเดิม ส่วนวงเงิน QE 1.85 ล้านล้านยูโร เป็นไปได้ที่ ECB จะยุติลงหลังสิ้นสุดโครงการในวันที่ 31 มี.ค. ปีหน้า