Report & Corporate News (25 ก.พ.64)

BDMS

Maintained BUY

TP: 25.00 บาท

BDMS รายงานผลประกอบการที่ไม่ค่อยดีเนื่องจากไม่มีผู้ป่วยแม้จะมีการติดเชื้อ COVID-19 ระลอกที่ 2 แต่คาดว่าสถานการณ์จะดีขึ้นเรื่อยๆ จากไตรมาส 2Q64 ขณะที่รายได้จากผู้ป่วยชาวไทยจะเริ่มเติบโตขึ้นและการเติบโตของรายได้จากผู้ป่วยต่างชาติอาจต้องรอถึงปีหน้า คาดว่าการเติบโตของกำไรของ BDMS จะแข็งแกร่งในปี 2564-65 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท

HMPRO

Maintained HOLD

TP: 15.00 บาท

HMPRO มีกำไรสุทธิ 4Q20 ที่ 1,545 ล้านบาท (-12% yoy, + 10% qoq) สูงกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ 5% ซึ่งสาเหตุหลักมาจากอัตราภาษีที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 13.7% แม้ว่าเราคาดว่าผลประกอบการของ HMPRO จะเติบโตในปี 2564 แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนกลับมีจำกัด เนื่องจากหุ้นซื้อขายใกล้เคียงกับมูลค่ายุติธรรม คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 15.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 12.70 บาท

M

Maintained BUY

TP: 61.50 บาท

ผลจากการติดเชื้อ COVID-19 ในประเทศไทยระลอกที่ 2 ส่งผลให้ผลประกอบการไตรมาส 4Q63 อยู่ที่ 351 ล้านบาท ลดลง 47% yoy และ 25% qoq ขณะที่ยอดขายไตรมาส 4Q20 ลดลง 20% yoy กำไรปี 2020 ร่วงลง 65% yoy อย่างไรก็ตามเราคาดว่าผลประกอบการปี 2564 จะฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากการระบาดของ COVID-19 คาดว่าจะคลี่คลายลง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 61.50 บาท

ERW 

Maintained BUY

TP: 4.30 บาท

ในขณะที่เราคาดว่าจะมีปัจจัยเชิงลบในระยะสั้นจากโครงการเพิ่มทุน เราแนะนำให้ซื้อเมื่อราคาหุ้นต่ำลง และแนะนำให้นักลงทุนใช้สิทธิ์ แม้จะมีการปรับลด EPS 49% แต่ตอนนี้เราเชื่อว่า ERW สามารถกลับมาใช้แผนเติบโตเพื่อคว้าโอกาสในการเปิดตัววัคซีน COVID-19 รวมทั้งเห็น overhang ที่ลดลงในระยะยาว ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ซื้อ ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท

ERW / MINT

ระวัง! อย่าเทียบกรณีเพิ่มทุน ERW กับ MINT ชี้ผู้ถือหุ้นจ่ายน้อยแลกเพิ่มทุนมโหฬารเกือบเท่าตัว มองราคาไดลูตสูง 35% ส่วนกำไรต่อหุ้นไดลูต 44% โอกาสปั้น EPS เท่าเก่าเหนื่อย ชี้บริษัทมอง HOP INN มีอนาคต จึงเดินหน้าลงทุนทุกโครงการ ส่องราคาเหมาะสมหลังเพิ่มทุนได้ราว 3 บาทต้นๆ (ทันหุ้น)

STARK

STARK โชว์กำไร 2563 อลังการ 1.6 พันล้านบาท ทะยาน 1,198% ทุบประวัติศาสตร์เหตุบริษัทเวียดนาม สินค้า High Margin หนุน ด้าน ซีอีโอ "ประกรณ์" ลั่นปี 2564 ผลงานทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ตั้งเป้ารายได้โต 15-20% เน้นสินค้ามาร์จิ้นเพิ่มสัดส่วนส่งออกเป็น 10-12% ดันอนาคตกระโดด (ทันหุ้น)

RT

RT ฟอร์มเด่น! ปี 63 โชว์กำไรสุทธิ 238.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 82.24% ขณะที่ STARK เจ๋งอวดกำไรสุทธิ 1,600.66 ล้านบาท โตสนั่น 1,198.1% PIMO เริ่ดเบ่งกำไรสุทธิ 79.44 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 178.93% ปิดท้ายด้วยหุ้นจิ๋วแต่แจ๋ว KUN ฟันกำไรสุทธิ 84.65 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.4% (ข่าวหุ้น)

PTTGC

ซีอีโอ PTTGC แง้มภายในปีนี้จ่อปิดดีล M&A บริษัทขนาดใหญ่ที่มีอีบิทด้ากว่า 1 หมื่นล้านบาทต่อปี ขณะที่การเจรจาพันธมิตรร่วมทุนปิโตรคอมเพล็กซ์สหรัฐฯ ใกล้ได้ข้อสรุป ย้ำปีนี้ยอดขายโต 8-10% หลังปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นและราคาขายสูงขึ้น (ข่าวหุ้น)