อ่อนซ้อม

ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์

SET ปิดที่ 1,519.13 จุด -16.85 จุด (-1.10%) มูลค่าการซื้อขาย 1 แสนล้านบาท โดยแม้ว่านายโจ ไบเดนจะประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ แต่ดัชนีปรับตัวลงจากแรงขายปรับพอร์ทของสถาบันเพื่อเตรียมเงินจอง IPO หุ้น PTTOR รวมถึงแรงกดดัน Fund Flow ต่างชาติที่ชะลอตัว

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET ปรับตัวลง 1,500 – 1,510 จุด จากความกังวลแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจของนายโจ ไบเดน นั้นจะทำให้มีการปรับขึ้นภาษีซึ่งกดดันต่องบของบริษัทฯ , ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงจาก Demand ที่ลดลงตามการล็อกดาวน์ในประเทศต่างๆเพิ่มขึ้น รวมถึง Valuation SET ที่ตึงตัว และ Fund Flow ต่างชาติที่ชะลอตัวจะกดดันต่อดัชนี

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• หุ้นที่คาดว่างบ 4Q20 เติบโต PTTGC TOP IVL EPG SCGP CBG ROJNA TVO RCL SYNEX XO WICE JMT MTC SAWAD 
• หุ้น Dividend สูง   ADVANC INTUCH AP SIRI  WHAUP 

หุ้นแนะนำวันนี้

• DOHOME (ปิด 15.3 ซื้อ/เป้า สูงสุด BB Consensus 16.4) ภาครัฐแจกเงินเยียวยา Covid-19 รอบใหม่ 3,500 บาท ต่อคน 2 เดือน ช่วยเพิ่มอำนาจซื้อDOHOME ได้ประโยชน์เพราะรายได้หลักกว่า 80% มาจากต่างจังหวัด
• JMT (ปิด 35.25 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus 40.25) คาดกำไรสุทธิ4Q20 ทำ All time high ยอดเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้นและเป็นหนี้ที่ตัดต้นทุนหมดแล้ว ศก.ไม่ดีเป็นโอกาสของ JMT ในการซื้อหนี้เข้าพอร์ตรองรับการเติบโตในอนาคต

บทวิเคราะห์วันนี้

CPF (ปิด 28.5 ซื้อ/เป้า 42.2), TVO (ปิด 35.25 ซื้อ/เป้า 41.5)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+/-) คาด SET สัปดาหนี้ผันผวนในกรอบ 1,490-1,550 จุด: เนื่องจากตลาดยังไม่มีปัจจัยหนุนใหม่ที่ชัดเจน และเป็นการพักตัวหลังจากที่ปรับตัวขึ้นร้อนแรงในช่วงต้นปีปัจจัยที่ต้องติดตามสัปดาห์นี้คือการทยอยประกาศงบของกลุ่มธนาคาร กลยุทธ์การลงทุนยังเป็น Selective Buy เน้นหุ้นงบดี มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว หรือเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลสูง Top Pick : CPF DOHOME JMT  
• (+) จีนประกาศ GDP 4Q20 มีลุ้นโตในระดับเดียวกับช่วงก่อน Covid : วันนี้จีนจะประกาศ GDP ไตรมาส 4/20 Consensus คาดขยายตัว 5.9-6.1% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/20 ที่ขยายตัว 4.9% หากเป็นไปตามคาดถือเป็นการกลับมาเติบโตได้ในระดับเดียวกับช่วงก่อน Covid-19 ระบาด เป็นสัญญาณบวกต่อการฟื้นตัวของศก. โลก และเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ
• (+) กลุ่มธนาคารทยอยประกาศงบมองกำไรผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว: คาดกำไรสุทธิรวมของ 4 ธนาคารหลัก (BBL KBANK SCB KTB) ใน 4Q20 ที่ 2.03 หมื่นลบ. เพิ่มขึ้น 11% qoq โดย BBL เป็นธนาคารที่มีการฟื้นตัวของกำไรดีที่สุด(+37%qoq) รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (non-NII) ฟื้นตัว และไม่มีค่าใช้จ่ายในการควบรวมสาขาเหมือนไตรมาสก่อนหน้า