ติดตามประชุม FOMC

ติดตามประชุม FOMC
30 ตุลาคม 2562 | โดย บล.กรุงศรี
467

คาด SET แกว่งตัว 1,580 – 1,600 จุด เนื่องจากนักลงทุนจะชะลอการซื้อขายเพื่อติดตามผลการประชุม FOMC

ตลาดหุ้นวานนี้

SET Index ปรับตัวลง -5.27 จุด (-0.33%) ปิดที่ระดับ 1,591 จุด ด้วย Volume 5.7 หมื่นล้านบาท โดยแม้จะได้ปัจจัยบวกปธน.ทรัมป์เผยว่าจะลงนามข้อตกลงการค้าเฟสแรกกับจีนได้ก่อนการประชุม APEC รวมถึง EU เห็นชอบขยายเวลา Brexit ออกไปถึง 31 ม.ค. 2021 อย่างไรก็ตามมีแรงขายในกลุ่ม ETRON และ PETRO ที่คาดว่างบ 3Q19 จะชะลอตัว รวมถึงแรงขายทำกำไรกลุ่มโรงไฟฟ้ากดดันให้ดัชนีทรุดตัวลงปิดลบ ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,474 ล้านบาท แต่ซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 332 ล้านบาท และ Net Long TFEX จำนวน 14,100 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้

เรามีมุมมองเป็นกลาง คาด SET แกว่งตัว 1,580 – 1,600 จุด เนื่องจากนักลงทุนจะชะลอการซื้อขายเพื่อติดตามผลการประชุม FOMC ซึ่งประเมินว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เป็น 1.75% เพื่อรองรับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวจากผลกระทบ Trade war  ประกอบกับนักลงทุนรอความชัดเจนผลการเจรจาการค้าเฟสแรกระหว่างสหรัฐ-จีนว่าจะลงนามได้ในช่วงการประชุม APEC 16 – 17 พ.ย. หรือไม่ และจับตางบ 3Q19 ของกลุ่ม Real sector (PTTEP 30 ต.ค. และ ADVANC 31 ต.ค.) ซึ่งจะมีผลต่อ sentiment การลงทุนโดยรวมของภาวะตลาด นอกจากนี้กระแส Fund Flow ต่างชาติที่ไม่มีทิศทางชัดเจนจะเป็นอีกปัจจัยที่กดดันให้ดัชนีมีความผันผวน

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

  • หุ้นที่คาดว่างบ 3Q19 จะเติบโต GPSC, BGRIM, ADVANC, BCH, CHG, EPG, TASCO ,PRM, JMT, JMART, BGC
  • กลุ่มไฟแนนซ์ (MTC, SAWAD) ได้ประโยชน์ต้นทุนลดลงจากทิศทางดอกเบี้ยขาลง
  • Defensive stock AOT, INTUCH, ADVANC, BEM, BTS, BDMS, BCH, CHG, GPSC, TTW, CPALL

หุ้นแนะนำวันนี้

  • EPG (ปิด 7.4 ซื้อเก็งกำไร/เป้า IAA Consensus 7.8) คาดกำไรสุทธิ 2Q20 (ก.ค.-ก.ย.19) น่าจะกลับมาเติบโตทั้ง qoq และ yoy จากการฟื้นตัวดีขึ้นในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะ Packaging และ Aeroklas ซึ่งได้ผลบวกจากต้นทุนเม็ดพลาสติกที่ลดลง (HDPE, PP, PET) และยังมีแนวโน้มจะลดลงอีกตามราคาน้ำมันดิบในปัจจุบันที่ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือน
  • MTC (ปิด 61.5 ซื้อ/เป้า IAA Consensus 78 บาท) กลุ่มไฟแนนซ์ได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง(คาด Fed และ กนง.จะลดดอกเบี้ย) ช่วยลดต้นทุนเงินทุนให้ผู้ประกอบการในกลุ่มไฟแนนซ์ โดยปีหน้า MTC มีหนี้และหุ้นกู้ที่จะครบกำหนดและสามารถ Refinanc ได้มากที่สุดของกลุ่มที่ประมาณ 8,700 ล้านบาท

บทวิเคราะห์วันนี้

SPALI (ปิด 16.3 ถือ/เป้าใหม่ 20.2 เดิม 23)

ประเด็นสำคัญวันนี้

  • (+) วันนี้ลุ้น Fed ลดดอกเบี้ย และ นำโครงการ QE กลับมาใช้ ช่วยหนุน Sentiment การลงทุน: คณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) มีกำหนดประชุมเพื่อพิจารณาการกำหนดทิศทางนโยบายการเงินในวันนี้ เราและตลาดคาดว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.75% เพื่อพยุงและกระตุ้นเศรษฐกิจลดผลกระทบจากสงครามการค้า และคาดว่า Fed อาจจะประกาศนำ QE กลับมาใช้อย่างเป็นทางการ หลังจากที่ปัจจุบันเริ่มเห็นสัญญาณการซื้อพันธบัตรผ่าน Fed Balance sheet ที่สูงขึ้นแล้ว โดย CME Group คาดความน่าจะเป็นที่ Fed จะลดดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอีกเป็น 97% เทียบกับวันก่อนอยู่ที่ 93%
  • (+/-) อังกฤษกำหนดวันเลือกตั้งเป็นวันที่ 12 ธ.ค.19 ผลเลือกตั้งจะกำหนดทิศทางของ Brexit: รัฐสภาอังกฤษมีมติ 438 ต่อ 20 เสียง ให้ผ่านร่างกฏหมายว่าด้วยการเลือกตั้งทั่วไปก่อนกำหนดในวันพฤหัสบดีที่ 12 ธ.ค. 2019 ผลการเลือกตั้งครั้งนี้จะกำหนดทิศทางการออกจากสหภาพยุโรปของอังกฤษ (Brexit) คือ อังกฤษจะ Brexit ได้ทันกำหนดเส้นตายของ EU ในวันที่ 31 ม.ค.2020 เมื่อผลการเลือกตั้งมีพรรคหนึ่งพรรคใดได้เสียงข้างมากในสภา แต่หากผลการเลือกตั้งยังไม่มีพรรคใดสามารถครองเสียงข้างมากก็จะทำให้การ Brexit ยากที่จะเกิดขึ้นเพราะจะมีการลงมติไม่เห็นด้วยเหมือนกับในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา
  • (+/-) วันนี้ติดตามผลประกอบการของ PTTEP หากแย่กว่าที่ตลาดคาดจะยิ่งตอกย้ำมุมมองเชิงลบต่อกลุ่มธุรกิจน้ำมัน: เราคาดว่า PTTEP จะมีผลกำไรสุทธิใน 3Q19 โดดเด่นที่สุดในกลุ่ม PTT ดังนั้นหากวันนี้ PTTEP มีผลกำไรผิดหรือต่ำไปกว่าที่เราคาดไว้จะยิ่งทำให้นักลงทุนกังวลต่อภาพรวมของผลกำไรในหุ้นกลุ่ม PTT มากขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรฯเคมีซึ่งไตรมาสนี้คาดว่าจะมีผลกำไรที่อ่อนแอเนื่องจากได้รับผลกระทบจาก ค่าการกลั่น ราคาและส่วนต่างปิโตรฯหดตัว อีกทั้งยังมีผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันดิบ เบื้องต้น Consensus คาด PTTEP จะมีกำไรสุทธิ 3Q19 ประมาณ 10,700 ล้านบาทลดลง 21%qoq แต่เพิ่มขึ้น 3%yoy

อ่านข่าวที่เกี่ยวข้อง

-โบรกฯคาดหุ้นไทยวันนี้ แกว่งตัวในกรอบ1,580-1,600 จุด รอผลประชุม

-หุ้นไทยวันนี้ไร้ปัจจัยใหม่บวก

-ลุ้นดัชนีหุ้นไทยกลับมายืนเหนือ 1600 จุด

-โบรกฯคาดหุ้นไทยวันนี้ปรับตัวลงทดสอบ1,585-1,590 จุด

-โบรกฯคาดหุ้นไทยวันนี้แกว่งตัวในกรอบ1,625 -1,640 จุด

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
เอกสารประกอบ:
Tags: