เลือกเก็งกำไรรายตัวระหว่างติดตามการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด และกนง. 19 ธ.ค.

17 ธันวาคม 2561 | โดย บล.ยูโอบี เคย์เฮียนฯ
3,004

ตลาดหุ้นต่างประเทศปรับลดลงแรงทั้งยุโรป สหรัฐฯ โดยดาวโจนส์ปรับลดลง 496.87 จุด หรือ 2.02% จากความกังวลเศรษฐกิจโลก

ทั้งตัวเลขค้าปลีกของจีนที่ออกมาอ่อนแอ รวมทั้งตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของยุโรป ที่ต่ำสุดในรอบ 49 เดือน ทั้งนี้เราประเมินตลาดจะให้น้ำหนักกับการติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินสหรัฐฯ ในวันที่ 19 ธ.ค. ซึ่งตลาดประเมินเฟดจะขึ้นดอกเบี้ย แต่อาจมีการส่งสัญญาณชะลอการปรับขึ้นหลังจากรอบนี้ ซึ่งจะทำให้ภาพของสินทรัพย์ท่างการเงินมีโอกาสผ่อนคลาย

สำหรับหุ้นไทย บรรยากาศการลงทุนโดยรวมยังเปราะบาง โดยนักลงทุนกังวลต่อการที่กนง.อาจเริ่มปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 7 ปี ในการประชุม 19 ธ.ค.นี้ อาจส่งผลบวกไม่มากนักต่อกลุ่มธนาคารในภาวะที่เศรษฐกิจโดยรวมมีสัญญาณชะลอจากปัจจัยเสี่ยงภายนอก ขณะที่อาจเป็นลบต่อกำลังซื้อและกลุ่มเช่าซื้อ จากภาระดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามเราคาดตลาดมีแรงเก็งกำไรรายตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก อาทิ กลุ่มไฟฟ้า (แผน PDP2018), ค้าปลีก (การกระตุ้นเศรษฐกิจ), รับเหมา (รถไฟฟ้า 3 สนามบิน) และธนาคาร (ขนาดใหญ่)

รับเหมาก่อสร้าง – กลุ่มซีพี ชนะการประมูลรถไฟฟ้า 3 สนามบิน คาดส่งผลบวกเล็กน้อยต่อ CK ขณะที่ผลดีต่อ BEM และ ITD คาดอยู่ในระดับที่จำกัด จากการที่แต่ละรายมีสัดส่วนต่ำกว่า 20%

กลุ่มไฟฟ้า - แผน PDP2018 ประชาพิจารณ์รับฟังความเห็นวันนี้ (17 ธ.ค.) สาระสะคัญของแผนคือการเปิดโอกาสให้เอกชนและภาคครัวเรือนมีส่วนร่วมในการผลิตไฟฟ้ามากขึ้น (prosumer) และอาจมีโรงไฟฟ้า IPP ในภาคใต้ เพื่อบรรเทาปัญหาขาดแคลนไฟฟ้า

Investment Theme หุ้นใหญ่และกลุ่มหุ้นเลือกตั้ง BBL, KTB, KBANK, STEC, CPALL, AMATA/ หุ้นเล็กที่น่าสนใจ GUNKUL*, DTC*, EASTW*, AEONTS* / หุ้นกระแสเงินสดมั่นคง-ปันผล TPCH*, TPIPP*, CPNREIT*, JASIF*, PSH, SPF*, EA*, BCPG / หุ้นพลังงาน ทยอยซื้อเมื่ออ่อนตัว PTT, PTTEP

ภาพรวมกลยุทธ์: แกว่งตัวบริเวณ 1600 จุด เลือกเก็งกำไรแนวรับ เน้นหุ้นปลอดภัยอย่างกลุ่มไฟฟ้า รวมถึงที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว // หุ้นแนะนำวันนี้ GPSC, CPALL, EGCO /เก็งกำไร GULF (เป้า 80 ตัดขาดทุน 76), BBL (เป้า 212 ตัดขาดทุน 204)

แนวรับ 1580-1600 / แนวต้าน : 1615-1620 จุด สัดส่วน : เงินสด 20% : พอร์ตหุ้น 80%

ประเด็นการลงทุน

หารือรูปแบบหาเสียง 19 ธ.ค. – กกต.เตรียมหารือพรรคการเมืองรูปแบบการหาเสียง 19 ธ.ค. ขณะที่กกต.เตรียมการสรรหาส.ว.แบบเลือกกันเอง ระดับจังหวัด 22 ธ.ค. และระดับประเทศ 27 ธ.ค.61

ABPIF (Not rated) – ราคาลดลงแรงกว่า 30% ตั้งแต่ก.ย.61 และกว่า 20% ในเวลา 3 วันทำการ เนื่องจากเข้าสู่ช่วงท้ายของสัญญาขายไฟ Bgrimm 1 (170MW) และ Bgrimm 2 (180MW) ที่จะสิ้นสุด 16 ก.ย.62 และ 27 ก.ย.65 ตามลำดับ ราคา NAV ล่าสุดอยู่ที่ 6.0938 บาท

หนี้ครัวเรือนยังเพิ่มขึ้น – หนี้ครัวเรือนแตะ 12 ล้านล้านบาท ขณะที่ดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับขึ้น อีกทั้งการทยอยปรับค่าโดยสารรถสาธารณะ อาจส่งผลระทบกับค่าครองชีพในปี 2562

คาดการณ์หุ้นเข้า-ออก SET50/SET100 – หุ้นที่คาดถูกคัดเลือก เข้า-ออก ในการคำนวณกลุ่มดัชนี SET50 / SET100 รอบครึ่งแรกปี 2562 : SET50 Index หุ้นเข้า (+) GULF, WHA, SAWAD, TPIPP // หุ้นออก (-) BEAUTY, CBG, SPRC, CENTEL ; SET100 Index: หุ้นเข้า (+) GULF, AEONTS, PLANB, ANAN // หุ้นออก (-) GGC, ITD, SUPER, WORK

ประเด็นติดตาม: 19 ธ.ค. – ประชุมนโยบายการเงินสหรัฐฯ (FOMC meeting), ประชุม กนง., สรุปรูปแบบบัตรเลือกตั้ง

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)


แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
Tags: