หุ้นไทยปิดยืนเหนือ 1,500 จุด บวก 5.80 จุด โบรกมองแรงขายเริ่มจำกัด ลุ้นเม็ดเงินหมุนเข้าหุ้นพื้นฐานดี

“ตลาดหุ้นไทยวันนี้” (11 พ.ย.2569) ปิดตลาด ที่ 1,502.11 จุด บวก 5.80 จุด หรือ 0.39% โดยดัชนีทำจุดสูงสุดที่ 1,506.63 จุด และจุดต่ำสุดที่ 1,494.82 จุด มีมูลค่าการซื้อขาย รวม 56,793.19 ล้านบาท

หุ้นไทยวันนี้ ที่มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุด 5 อันดับแรก ได้แก่

1. DELTA ราคาปิด 194.50 บาท เพิ่มขึ้น 1.50 บาท หรือ 0.78% มูลค่าการซื้อขาย 3,350.84 ล้านบาท

2. PTT ราคาปิด 38.25 บาท เพิ่มขึ้น 0.25 บาท หรือ 0.66% มูลค่าการซื้อขาย 2,780.51 ล้านบาท

3. ADVANC ราคาปิด 344.00 บาท เพิ่มขึ้น 6.00 บาท หรือ 1.78% มูลค่าการซื้อขาย 2,303.59 ล้านบาท

4. KCE ราคาปิด 59.25 บาท เพิ่มขึ้น 1.75 บาท หรือ 3.04% มูลค่าการซื้อขาย 2,199.71 ล้านบาท

5. GULF ราคาปิด 63.25 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง มูลค่าการซื้อขาย 2,141.71 ล้านบาท
 

พิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ให้สัมภาษณ์กับ "กรุงเทพธุรกิจ" ว่า ภาพรวมตลาดหุ้นไทยวันนี้ เปิดตลาดปรับตัวขึ้นได้ค่อนข้างดี โดยดัชนีพยายามขึ้นไปทดสอบระดับ 1,500 จุด ก่อนจะมีแรงขายทำกำไรออกมาและย่อตัวลง ส่วนหนึ่งได้รับแรงกดดันจากตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ของสหรัฐที่ออกมาสูงกว่าตลาดคาดการณ์ ส่งผลให้ Bond Yield ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
 

ขณะที่ภาพรวมตลาดเริ่มเข้าสู่ภาวะหมุนเวียนกลุ่มลงทุน โดยปัจจัยบวกและลบต่าง ๆ สะท้อนเข้ามาในราคาหุ้นค่อนข้างมากแล้ว ทำให้ดัชนีมีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบมากขึ้น โดยกลุ่มที่ปรับตัวได้ดีกว่าตลาด ได้แก่ ธนาคาร ซึ่งได้รับอานิสงส์จาก Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงกลุ่มพลังงานที่มีแรงซื้อกลับเข้ามาช่วยพยุงดัชนี และกลุ่มสื่อสาร (ICT) ที่เริ่มมีเม็ดเงินหมุนเวียนเข้ามาลงทุนในหุ้นขนาดเล็กเพิ่มเติม

ส่วนกลุ่มที่เผชิญแรงขาย ได้แก่ อิเล็กทรอนิกส์ โดยมี DELTA เป็นตัวกดดันหลัก ขณะที่กลุ่มไฟแนนซ์ปรับตัวลดลงจากต้นทุนทางการเงินที่มีแนวโน้มสูงขึ้นตาม Bond Yield ส่วนกลุ่มโรงไฟฟ้ามีแรงขายทำกำไร หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรงในวันก่อนหน้า

สำหรับภาพรวมผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน ซึ่งอยู่ในช่วงทยอยประกาศงบไตรมาส 3/2569 พบว่าบริษัทที่รายงานผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด ราคาหุ้นมีโอกาสปรับตัวขึ้น ขณะที่บริษัทที่ผลงานต่ำกว่าคาดจะเผชิญแรงขาย โดยปัจจุบันมีบริษัทประกาศงบแล้วประมาณ 50% ของตลาด และภาพรวมกำไรออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อยราว 6% โดยหุ้นที่ผลประกอบการต่ำกว่าคาด ได้แก่ SCC, PTTEP และ DELTA

อย่างไรก็ตาม กลุ่มค้าปลีกกลับมีผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจที่โดดเด่น โดยเฉพาะยอดขายสาขาเดิม และจำนวนผู้เข้าใช้บริการในห้างสรรพสินค้าที่ออกมาดี ได้แก่ HMPRO, CPN, CPALL, CRC และ GLOBAL นอกจากนี้ ผู้ประกอบการยังมีแนวทางเพิ่มสัดส่วนการจำหน่ายสินค้าแบรนด์ของตนเอง ซึ่งมีอัตรากำไรสูงกว่าสินค้าทั่วไป รวมถึงการปรับโครงสร้างองค์กรและควบคุมต้นทุนให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น เช่น BJC ที่ปรับลดจำนวนพนักงานและเข้มงวดในการบริหารค่าใช้จ่าย

ด้านกลยุทธ์การลงทุน แนะนำให้นักลงทุนใช้วิธีเลือกลงทุนเป็นรายตัว โดยเน้นบริษัทที่มีแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังเติบโตต่อเนื่อง รวมถึงหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากต้นทุนน้ำมันที่ลดลง ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการดำเนินงานและสนับสนุนผลประกอบการให้ดีขึ้น ขณะที่กลุ่มเครื่องดื่มคาดว่าจะเริ่มเห็นแนวโน้มผลประกอบการที่ชัดเจนและสดใสมากขึ้นในช่วงต้นปีหน้า

ส่วนกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน Data Center ยังมีแนวโน้มเติบโตจากความต้องการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ประกอบกับนโยบายภาครัฐที่เริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น โดยหุ้นที่น่าสนใจ ได้แก่ GULF, GPSC และ BGRIM อย่างไรก็ตาม หลังราคาหุ้นปรับตัวขึ้นแรงในวันก่อนหน้า นักลงทุนควรใช้วิธีทยอยสะสมมากกว่าการเข้าซื้อในครั้งเดียว

ขณะที่กลุ่มนิคมอุตสาหกรรมได้รับประโยชน์จากข้อกำหนดใหม่ที่ระบุว่า ผู้ประกอบการที่มีความต้องการใช้ไฟฟ้าเกิน 20 เมกะวัตต์ จะต้องเข้ามาตั้งอยู่ในนิคมอุตสาหกรรม ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการดึงดูดลูกค้ากลุ่ม Data Center และอุตสาหกรรมที่ใช้พลังงานสูง โดยหุ้นที่มีความโดดเด่นในกลุ่มนี้ได้แก่ WHA

สำหรับแนวโน้มตลาดหุ้นไทยระยะสั้น คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวในลักษณะ Sideway หรือแกว่งตัวในกรอบแคบ หลังจากก่อนหน้านี้ปรับตัวลงแรงและเริ่มฟื้นตัวกลับขึ้นมาแล้ว อย่างไรก็ตาม มองว่ามูลค่าตลาดหุ้นไทยในปัจจุบันยังไม่ได้อยู่ในระดับที่แย่ โดยแรงกดดันในช่วงก่อนหน้าส่วนหนึ่งมาจากการปรับตัวลงของ DELTA ซึ่งมีน้ำหนักต่อดัชนีค่อนข้างมาก เมื่อราคาหุ้นหลายตัวปรับลดลงมามากเกินไป จึงเริ่มเห็นแรงซื้อกลับในลักษณะ Buy on Dip เข้ามาช่วยประคองตลาดต่อเนื่อง