Anthropic ใกล้ปิดดีลขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน เพิ่มเป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ปลดล็อกอุปสรรคสำคัญก่อนที่บริษัทปัญญาประดิษฐ์แห่งนี้ ก่อนจะเข้าเสนอขายหุ้นไอพีโอ
บลูมเบิร์ก รายงานว่า Anthropic PBC กำลังจะปิดดีลขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน (revolving credit facility) เป็น 15,000 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจากบุคคลใกล้ชิดเรื่องดังกล่าว ซึ่งจะเป็นการเคลียร์อุปสรรคสำคัญก่อนที่บริษัทพัฒนาเอไอ (AI) แห่งนี้ จะยื่นเอกสารไฟลิ่งเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะชนเป็นครั้งแรก (IPO) ที่หลายฝ่ายเฝ้ารอ
มีรายงานว่าบทบาทนำในดีลนี้เป็นของ Morgan Stanley โดยมี Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. และ Citigroup Inc. ร่วมเป็นแกนหลักในโครงสร้างสินเชื่อด้วย ธนาคารทั้งสี่แห่งนี้ยังทำหน้าที่เป็นแกนนำในการทำ IPO ให้กับ Anthropic ตามที่สำนักข่าวบลูมเบิร์กได้รายงานก่อนหน้านี้
ผู้พัฒนาแชตบอต Claude มีเป้าหมายจะระดมทุนในการเสนอขายหุ้นครั้งแรกให้ได้ในระดับใกล้เคียงกับ หรือมากกว่า SpaceX ตามข้อมูลจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับการเตรียมการดังกล่าว โดยทั่วไปแล้ว บริษัทจะจัดการปิดดีลสินเชื่อหมุนเวียนให้เรียบร้อยก่อนที่จะระบุบทบาทอย่างเป็นทางการของธนาคารต่าง ๆ ในดีล IPO
ธนาคารผู้ร่วมปล่อยสินเชื่อและโครงสร้างดีล
นอกจากธนาคารแกนนำแล้ว มีรายงานว่า Barclays Plc และ Wells Fargo & Co. ก็ถูกคาดหมายว่าจะมีบทบาทสำคัญในเงินกู้ชุดนี้เช่นกัน ขณะที่ Bank of America Corp., Deutsche Bank AG, Royal Bank of Canada และ UBS Group AG ถูกจัดวางไว้ในตำแหน่งระดับสูงในไลน์ของสินเชื่อ
โดยทั่วไปในดีลปล่อยเงินกู้ร่วม ยิ่งธนาคารใดให้คำมั่นวงเงินสูงเท่าไร ค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากลูกหนี้ก็ยิ่งมากขึ้น และเมื่อมีดีลตลาดทุนขนาดใหญ่รออยู่ในระยะใกล้ ตำแหน่งที่สูงในโครงสร้างสินเชื่อก็มักจะสอดคล้องกับบทบาทที่โดดเด่นกว่าในดีล IPO ที่กำลังจะตามมา
ยังมีธนาคารอื่นร่วมอยู่ในสินเชื่อหมุนเวียนชุดนี้ด้วย ได้แก่ Bank of Montreal, BNP Paribas SA, Credit Agricole SA, Mizuho Financial Group Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. และ Toronto-Dominion Bank
วงเงินสินเชื่อชุดใหม่นี้จะสูงกว่าเป้าหมายเดิมราว 10,000 ล้านดอลลาร์ที่บลูมเบิร์กรายงานไว้เมื่อเดือนสิงหาคม และสูงกว่าสินเชื่อหมุนเวียนระยะ 5 ปีวงเงิน 2,500 ล้านดอลลาร์ที่ Anthropic ปิดได้เมื่อปีที่แล้ว ซึ่งขณะนั้นมี Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada และ MUFG เข้าร่วม ตามโพสต์บน LinkedIn ในช่วงนั้น
จากข้อมูลที่เปิดเผยก่อนหน้า Anthropic เคยขอให้ธนาคารแกนนำที่มีบทบาทมากที่สุดในโครงสร้างสินเชื่อให้วงเงินราว 1,250 ล้านดอลลาร์ต่อธนาคาร ระดับถัดมาถูกชักชวนให้ปล่อยสินเชื่อราว 1,000 ล้านดอลลาร์ และลดหลั่นลงไปที่ราว 750 ล้านดอลลาร์หรือต่ำกว่า สำหรับธนาคารที่มีบทบาทน้อยกว่าในดีล
แหล่งข่าวระบุว่า รายละเอียดของเงินกู้อาจยังมีการเปลี่ยนแปลงได้ โดยขอไม่เปิดเผยชื่อเพราะข้อมูลดังกล่าวยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณะ
ตัวแทนของ Anthropic, Goldman Sachs, JPMorgan, Citigroup, Barclays, Wells Fargo, Bank of America และ UBS ปฏิเสธที่จะแสดงความคิดเห็น ขณะที่ธนาคารอื่น ๆ ยังไม่ได้ตอบกลับคำขอให้แสดงความคิดเห็นในทันที
วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนนี้มีขนาดใหญ่กว่าวงเงิน 2,500 ล้านดอลลาร์ระยะ 5 ปีที่ Anthropic เคยได้รับเมื่อปีที่แล้วอย่างมาก โดยในครั้งนั้นมี Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada และ MUFG เข้าร่วม ตามโพสต์บน LinkedIn ในเวลานั้น
คาดตามรอย SpaceX
การเร่งเดินหน้าเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ของผู้พัฒนา AI รายนี้ ทำให้บริษัทมีโอกาสเดินตามรอยบริษัทอย่าง SpaceX ซึ่งขยายวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนเป็น 5,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม จากเดิม 1,500 ล้านดอลลาร์ ตามเอกสารชี้ชวน โดยเกิดขึ้นเพียงหนึ่งเดือนก่อนการ IPO ที่สร้างสถิติของบริษัทนั้น รายชื่อธนาคารที่ร่วมทำดีลดังกล่าวแทบจะเหมือนกับกลุ่มที่กำลังทำ IPO นี้อยู่
การได้ตำแหน่งสำคัญในดีล IPO ขนาดใหญ่ ไม่เพียงหมายถึงส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่มากกว่าธนาคารอื่น ๆ แต่ยังช่วยยกระดับอันดับของธนาคารในตารางจัดอันดับ (league tables) ด้วย JPMorgan ครองอันดับหนึ่งในตารางดีลออกหุ้นสหรัฐของบลูมเบิร์ก สำหรับปี 2026 ส่วนหนึ่งเพราะบทบาทใน IPO ของ SpaceX ที่สร้างสถิติด้วยมูลค่า 86,200 ล้านดอลลาร์ รวมการจัดสรรหุ้นส่วนเกินด้วย
กระแสการแข่งขันด้าน AI ได้ปลุกตลาด IPO ให้คึกคัก โดยการจดทะเบียนในสหรัฐปีนี้ระดมทุนได้ 160,600 ล้านดอลลาร์ ไม่รวมบริษัทเช็กเปล่าและยานพาหนะทางการเงินอื่น ๆ ตามข้อมูลที่บลูมเบิร์กรวบรวม ซึ่งเป็นยอดระดมทุนต่อปีสูงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ตามข้อมูลดังกล่าว
สำนักข่าวบลูมเบิร์ก รายงานว่า Anthropic กำลังอยู่ในเส้นทางที่จะสร้างรายได้รายปีมากกว่า 65,000 ล้านดอลลาร์ จากผลการดำเนินงานปัจจุบัน เพิ่มขึ้นมากกว่า 7 เท่าจากระดับเมื่อปลายปีที่แล้ว
