สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านดันราคาน้ำมัน หนุนหุ้นปิโตรเคมี-โรงกลั่นคึก IRPC พุ่งนำ 5.51% โบรกเผย ลุ้นค่าการกลั่นไตรมาส 3/2569 ทรงตัวสูง ชู PTTEP-IVL เด่น
KEY POINTS
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง เป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมันดิบโลก และส่งผลบวกโดยตรงต่อหุ้นกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมีของไทยให้ปรับตัวขึ้น
- หุ้น IRPC ปรับตัวขึ้นโดดเด่นที่สุดในกลุ่มที่ 5.51% เนื่องจากนักวิเคราะห์มองว่าเป็นหุ้นที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่าตัวอื่น (Laggard) ในช่วงก่อนหน้า จึงดึงดูดแรงเก็งกำไรเข้ามา
- บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล แนะนำลงทุนในหุ้นพลังงานอย่าง PTTEP ที่ได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น และหุ้นปิโตรเคมีอย่าง IVL ที่น่าสนใจจากแรงเก็งกำไรและแนวโน้มส่วนต่างราคาที่ดีขึ้น
ความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทยภาคเช้า ณ วันที่ 31 ส.ค.2569 หุ้นกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี กอดคอบวก นำโดย
หุ้น IRPC บวก 5.51% เพิ่มขึ้น 0.14 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 2.68 บาท
หุ้น TOP บวก 1.60% เพิ่มขึ้น 1.00 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 63.50 บาท
หุ้น PTTGC บวก 1.14% เพิ่มขึ้น 0.50 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 44.50 บาท
หุ้น BCP บวก 0.91% เพิ่มขึ้น 0.50 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 55.25 บาท
หุ้น PTTEP บวก 0.67% เพิ่มขึ้น 1.00 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 149.50 บาท
หุ้น PTT บวก 0.62% เพิ่มขึ้น 0.25 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 40.25 บาท
หุ้น IVL บวก 0.41% เพิ่มขึ้น 0.10 บาท ระดับราคาอยู่ที่ 24.30 บาท
กรรณ์ หทัยศรัทธา, IAA, CFA หัวหน้านักกลยุทธ์การลงทุน สายงานวิจัย (ลูกค้ารายย่อย) บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ให้สัมภาษณ์กับ "กรุงเทพธุรกิจ" ว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้ง หลังจากที่อิหร่านตอบโต้การโจมตีของสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบโลกเผชิญแรงหนุน และเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ปิโตรเคมี และโรงกลั่นของไทย
ทั้งนี้ หากราคาน้ำมันดิบสามารถยืนอยู่ในระดับ 80-90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จะเป็นผลบวกต่อตลาดหุ้นไทยอย่างชัดเจน โดยเฉพาะหุ้นพลังงานต้นน้ำ ขณะที่กลุ่มปิโตรเคมีและโรงกลั่นมีโอกาสได้รับประโยชน์ผ่านกำไรและส่วนต่างราคา (Spread) ที่ยังอยู่ในระดับแข็งแกร่ง แม้สถานการณ์ดังกล่าวอาจไม่ได้ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจไทยโดยรวมก็ตาม
สำหรับแนวโน้มค่าการกลั่นในไตรมาส 2/2569 อยู่ในระดับสูงมากแล้ว ขณะที่สถานการณ์ความตึงเครียดล่าสุดจะช่วยพยุงค่าการกลั่นในไตรมาส 3/2569 ไม่ให้ปรับตัวลงได้ง่าย ส่งผลให้เกิดแรงเก็งกำไรในหุ้นกลุ่มปิโตรเคมีและโรงกลั่น
ส่วนการเคลื่อนไหวของ IRPC ที่ปรับตัวขึ้นโดดเด่นกว่าหุ้นในกลุ่ม เป็นผลจากราคาหุ้นที่ก่อนหน้านี้ปรับตัวขึ้นช้ากว่าหุ้นตัวอื่น หรืออยู่ในสถานะ Laggard เมื่อเทียบกับ PTTGC และ IVL ทำให้ได้รับแรงเก็งกำไรเข้ามา อย่างไรก็ตาม ในภาพรวมทั้งกลุ่มปิโตรเคมีและโรงกลั่นยังได้รับประโยชน์จากภาวะราคาน้ำมันและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ด้านกลยุทธ์การลงทุน แบ่งออกเป็น 2 แนวทาง โดยแนวทางแรก สำหรับนักลงทุนที่ไม่ต้องการเลือกซื้อหุ้นพลังงานหรือปิโตรเคมีโดยตรง เนื่องจากราคาหุ้นบางส่วนปรับตัวขึ้นรับข่าวไปแล้ว แนะนำ ซื้อขายดัชนี หรือเปิดสถานะ Long Futures โดยทิศทางตลาดหุ้นไทยยังค่อนข้างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับตลาดต่างประเทศ สะท้อนจากช่วงเช้าที่ตลาดหุ้นเกาหลีปรับตัวลงแรง
ส่วนแนวทางที่สอง สำหรับนักลงทุนที่ไม่ถนัดเครื่องมือ TFEX สามารถเลือกลงทุนในหุ้นพลังงานและปิโตรเคมีโดยตรง โดย หุ้นพลังงานที่น่าสนใจคือ PTTEP ซึ่งเป็นตัวเลือกที่ลงทุนได้ง่ายและได้รับประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่หุ้นกลุ่มปิโตรเคมี IVL เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าสนใจท่ามกลางแรงเก็งกำไรที่กลับเข้าสู่กลุ่มปิโตรเคมีจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มส่วนต่างราคาที่ดีขึ้น
