S&P 500 ร่วงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม หลังบอนด์ยีลด์พุ่งกดดันตลาดหุ้น นักวิเคราะห์ชี้นักลงทุนในตลาดพันธบัตรกำลังทดสอบว่าที่ประธานเฟดคนใหม่
ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดลบในวันอังคาร (19 พ.ค. 69) โดย S&P 500 ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สาม ท่ามกลางภาวะอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (บอนด์ยีลด์) ที่ดีดตัวขึ้นจนเริ่มเป็นภัยคุกคามต่อภาวะกระทิงของตลาดหุ้น
บรรดานักลงทุนยังจับตาตลาดน้ำมันอย่างใกล้ชิด หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศยกเลิกแผนการโจมตีอิหร่านที่วางไว้ก่อนหน้า
ดัชนี S&P 500 ปิดลบ 0.67% ที่ระดับ 7,353.61 จุด ขณะที่ดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต ปรับตัวลง 0.84% ไปปิดที่ 25,870.71 จุด ด้านดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ลดลง 322.24 จุด หรือ 0.65% ปิดที่ 49,363.88 จุด
ตลาดพันธบัตรป่วน
ความผันผวนในตลาดพันธบัตรสร้างแรงกดดันรูปแบบใหม่ต่อภาวะกระทิงของตลาดหุ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปี ทะยานขึ้นเหนือ 5.19% ชั่วครู่ในวันอังคาร แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 19 ปี ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญต่อดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัย รถยนต์ และบัตรเครดิต พุ่งขึ้นแตะระดับ 4.687% ในช่วงหนึ่ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025
การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยในตลาดสะท้อนรายงานเศรษฐกิจชุดล่าสุดเมื่อสัปดาห์ก่อนที่บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อเริ่มเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง หลังสงครามในอิหร่านดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ดอกเบี้ยบัตรเครดิตและดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้นอาจฉุดการใช้จ่ายของผู้บริโภค อีกทั้งการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนอาจถ่วงการเติบโตทางเศรษฐกิจระยะยาว และสะท้อนให้เห็นว่ามูลค่าหุ้นกลุ่มชิปบางตัวอยู่ในระดับสูงลิ่ว
“ตอนนี้นักลงทุนในตลาดพันธบัตร ‘bond vigilantes’ กำลังลงมือกันอยู่” วิล แมคกอฟห์ ประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Prime Capital Financial กล่าว “ทุกคนเริ่มมองตรงกันว่าราคาพลังงานจะทรงตัวในระดับสูง ซึ่งอาจนำไปสู่เงินเฟ้อที่เฟดตามไม่ทันเล็กน้อย”
คำว่า bond vigilantes หมายถึงนักลงทุนสถาบันที่เทขายพันธบัตรรัฐบาลเพื่อต่อต้านหรือลงโทษนโยบายการเงินของสหรัฐที่มีลักษณะก่อให้เกิดเงินเฟ้อ
แมคกอฟห์เสริมว่า นักลงทุนอาจกำลังส่งสัญญาณว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังตามหลังสถานการณ์เงินเฟ้อ ก่อนที่เควิน วอร์ช จะเข้าพิธีสาบานตนรับตำแหน่งประธานเฟดในวันศุกร์นี้
“มีเรื่องเล่ากันว่า ประธานเฟดคนใหม่มักจะถูกตลาด ‘ทดสอบ’ ตั้งแต่ช่วงแรก ๆ” เขากล่าวกับซีเอ็นบีซี “ถ้าคุณเชื่อในธีมนี้ คุณก็จะเห็นได้ชัดว่า bond vigilantes กำลังทดสอบเขาอยู่ที่นี่”
ด้านราคาน้ำมันดิบปรับตัวลงเล็กน้อยในวันอังคาร หลังทรัมป์ประกาศเมื่อคืนวันจันทร์ว่า เขายกเลิกแผนการโจมตีอิหร่าน หลังผู้นำของสามชาติมหาอำนาจระดับภูมิภาคในตะวันออกกลางขอให้เขา “ชะลอ” แผนดังกล่าว สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) งวดส่งมอบเดือนมิถุนายน ลดลง 0.82% ปิดที่ 107.77 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ งวดส่งมอบเดือนกรกฎาคม ลดลง 0.73% ปิดที่ 111.28 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ในช่วงท้ายของการซื้อขาย มีรายงานว่าสหรัฐยึดเรือบรรทุกน้ำมันที่เชื่อมโยงกับสาธารณรัฐอิสลามแห่งอิหร่านในมหาสมุทรอินเดียเมื่อคืนที่ผ่านมา โดยอ้างอิงจากเจ้าหน้าที่สหรัฐสามรายที่ให้ข้อมูลกับวอลล์สตรีทเจอร์นัล
หุ้น Nvidia ซึ่งมีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกตามปีงบประมาณหลังปิดตลาดในวันพุธ ปิดลบเกือบ 1% ขณะที่หุ้น Qualcomm ร่วงเกือบ 4% และ Broadcom ถอยลง 2%
“นี่ถือเป็นการพักฐานที่สมควรแล้วหลังจากการปรับขึ้นอย่างร้อนแรง” เจด เอลเลอร์โบรก ผู้จัดการพอร์ตของ Argent Capital Management กล่าวกับซีเอ็นบีซี เขาเสริมว่า “จังหวะการกลับตัวก็น่าสนใจ เพราะมันเกิดขึ้นไม่กี่วันก่อนที่หุ้นชิปตัวใหญ่ที่สุดในโลกจะรายงานผลประกอบการและแนวโน้มธุรกิจที่น่าจะออกมาดีมาก”
ก่อนหน้าช่วงไม่กี่วันที่ตลาดอ่อนตัวลงนี้ ดัชนีหุ้นสหรัฐ เคยพุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่ ทั้ง S&P 500 และแนสแด็กต่างทำจุดสูงสุดตลอดกาลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ดาวโจนส์ ก็สามารถกลับขึ้นไปแตะระดับ 50,000 จุดได้ชั่วคราว