เมื่อวันที่ 30 มีนาคม 2569 ที่ผ่านมา บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ MPS ร่วมกับพันธมิตร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ดาโอ จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส จำกัด เปิดกลยุทธ์ลงทุน รับมือความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ จัดงานสัมมนาภายใต้หัวข้อ “Geopolitics & Geoeconomics: Implications for Global Markets and Investment Strategy” เพื่อถ่ายทอดมุมมองเศรษฐกิจโลกและกลยุทธ์การลงทุน ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากภาวะสงครามและความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์
โดยภายในงานได้รับความสนใจจากลูกค้าผู้ทรงเกียรติ ตลอดจนผู้ทรงคุณวุฒิจากหลากหลายภาคส่วนเข้าร่วมอย่างคับคั่ง ณ ห้อง Lumphini Grand Hall โรงแรม Grande Centre Point Lumphini, Bangkok
"เกษมสิทธิ์ ปฐมศักดิ์" ประธานกรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ท่ามกลางความเสี่ยงจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก บริษัทมุ่งมั่นแสวงหาโอกาสการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนอย่างยั่งยืนให้แก่ลูกค้า โดยการจัดงานสัมมนาครั้งนี้ ถือเป็นส่วนหนึ่งของบทบาทสำคัญในการสนับสนุนให้ลูกค้าสามารถกำหนดกลยุทธ์การลงทุนและบริหารพอร์ตได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อรองรับความผันผวนของภาวะตลาด
รศ.ดร.สมชาย ภคภาสน์วิวัฒน์ นักวิชาการอิสระด้านเศรษฐศาสตร์และการเมือง กล่าวว่า ปัจจุบันโลกกำลังอยู่ในช่วง "การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างครั้งใหญ่" ทั้งในมิติของเศรษฐกิจ การเมืองระหว่างประเทศ และระบบการค้าโลก ซึ่งอาจนับเป็นการเปลี่ยนแปลงในรอบ 500–600 ปีของระเบียบโลกเดิม โดยสะท้อนผ่านแนวคิดที่ว่า "บางทศวรรษไม่มีอะไรเกิดขึ้น แต่บางสัปดาห์กลับเปลี่ยนแปลงเทียบเท่าหลายทศวรรษ" ซึ่งชี้ให้เห็นว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในปัจจุบันไม่ใช่เพียงเหตุการณ์ระยะสั้น แต่กำหนดทิศทางของโลกในระยะยาว
ในมิติของภูมิรัฐศาสตร์โลก ประเด็นสำคัญที่ต้องจับตา คือบทบาทของประธานาธิบดี “โดนัลด์ ทรัมป์” แห่งสหรัฐอเมริกา ซึ่งมองว่าไม่ใช่ "สาเหตุ" ของความเปลี่ยนแปลงโลก แต่เป็นตัวเร่งให้ความเปลี่ยนแปลงนั้นรุนแรงขึ้น ปัจจุบันภาพรวมการเปลี่ยนแปลงกำลังนำไปสู่โลกในรูปแบบที่เรียกว่า “Law of the Jungle” หรือโลกที่กฎหมายมีบทบาทลดลง อำนาจของรัฐมหาอำนาจมีบทบาทเพิ่มขึ้น ประเทศขนาดเล็กจะเผชิญความเสี่ยงมากขึ้นในระบบที่ไม่มี “กลไกคุ้มครอง” เหมือนในอดีต
ทั้งนี้ ความเสี่ยงสำคัญที่ต้องติดตามคือผลกระทบต่อโครงสร้างพลังงานโลก โดยเฉพาะตลาดน้ำมัน ประเด็นที่น่ากังวลมากกว่าสงครามที่ยืดเยื้อ คือความเป็นไปได้ของ "การทำลายโครงสร้างน้ำมันโลก" ซึ่งอาจสร้างแรงกระแทกต่อเศรษฐกิจโลกในวงกว้าง และกลายเป็นปัจจัยกำหนดทิศทางตลาดการเงินในระยะต่อไป
"ประกิต สิริวัฒนเกตุ" กรรมการผู้จัดการฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า ท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลก กลยุทธ์สำคัญของนักลงทุนไม่ใช่เพียงการเลือกสินทรัพย์ แต่คือการจัดพอร์ตและกระจายความเสี่ยงให้สอดคล้องกับจังหวะตลาด เพื่อเปิดโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดี
ภายใต้สภาวะตลาดปัจจุบัน นำเสนอแนวทางการลงทุนผ่านกองทุนส่วนบุคคล Merchant Global Selection Fund (MGSF) ซึ่งมีผู้จัดการกองทุนเป็นผู้คัดสรรการลงทุนในกองทุนรวมชั้นนำ ด้วยแนวทาง Active Allocation ที่สามารถปรับพอร์ตตามสถานการณ์ โดยเน้นคัดเลือกกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในแต่ละช่วงเวลา เพื่อบริหารการลงทุนให้สอดคล้องกับภาวะตลาดที่มีความผันผวน
ส่วนแนวโน้มตลาดหุ้นไทยเริ่มมีสัญญาณเชิงบวกจากเสถียรภาพทางการเมืองที่ชัดเจน เป็นปัจจัยสนับสนุนให้หุ้นไทยกลับมาน่าสนใจอีกครั้ง โดยกองทุนส่วนบุคคล Merchant All Cap Fund เป็นหนึ่งในทางเลือกสำหรับการลงทุนในช่วงนี้ เนื่องจากเน้นแนวทาง Active Management คัดเลือกหุ้นรายตัวเชิงลึก และรับโอกาสจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นไทยในระยะถัดไป
"กมลยศ สุขุมสุวรรณ" ประธานเจ้าหน้าที่สายงานการลงทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส จำกัด กล่าวว่า แม้เศรษฐกิจโลกยังเผชิญความไม่แน่นอนจากปัจจัยสงครามและทิศทางนโยบายการเงิน แต่ยังมองเห็นโอกาสลงทุนเชิงโครงสร้างที่เติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะใน 3 ธีมหลัก ได้แก่ เทคโนโลยี AI พลังงานโครงสร้างพื้นฐาน และโลหะมีค่า พร้อมแนะนำ 3 กองทุน ได้แก่ A-GRID, A-RING และ A-SLVP เพื่อรองรับโอกาสการลงทุนท่ามกลางความผันผวนของตลาด
"กรณรุจ เอื้อนุกูล" ผู้ช่วยผู้จัดการกองทุน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน ดาโอ จำกัด กล่าวว่า โลกกำลังก้าวเข้าสู่ยุค “The Law of the Jungle” ซึ่งประเทศที่มีศักยภาพเท่านั้นจะสามารถอยู่รอดได้ ท่ามกลางบริบทดังกล่าว การลงทุนในอุตสาหกรรม Defense จึงกลายเป็นหนึ่งในธีมที่มีศักยภาพเติบโตระยะยาว พร้อมนำเสนอกองทุน DAOL-DEFENSE เพื่อรองรับความเปลี่ยนแปลงของโลกที่มีความไม่แน่นอนสูง