บล.เอเซีย พลัส ระบุผ่านบทวิเคราะห์ ว่า SHISEIDO มีแบรนด์ใน PORTFOLIO ของบริษัทค่อนข้างหลากหลาย อาทิ แบรนด์ LUXURY อย่าง CLE DEPEAU, SHISEIDO แบรนด์ SKINCARE ที่จัดอยู่ในระดับ PREMIUM อีกทั้งยังมีแบรนด์เครื่องสำอางแต่งหน้าอย่าง NARS
ทั้งนี้ รายได้ในไตรมาส 3 ที่ผ่านมาเริ่มเห็นสัญญาณ TURN AROUND อีกครั้ง โดยรายได้ในไตรมาส 3 พลิกกลับมาเติบโต +4% YOY หนุนจากรายได้ในฝั่งยุโรปและตะวันออกกลางและหนุนจากรายได้ในประเทศจีน
นอกจากนี้ บริษัทตั้งเป้าหมายในส่วนของอัตรากำไรขั้นต้น (OPM) เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 7% ในปี 2026 (VS. ปีก่อนที่ระดับ 4%) อีกทั้งภายในปี 2030 บริษัทได้ตั้งเป้า OPM ไม่น้อยกว่า 10% จากการใช้กลยุทธ์ลดต้นทุนเป็นหลัก
สำหรับในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ได้ปรับประมาณการกำไรของหุ้น SHISEIDO เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากรายได้ในไตรมาส 3 ของบริษัทที่เริ่มเห็นการกลับมาเติบโตอีกครั้ง
ขณะเดียวกันในช่วงที่ผ่านมาตั้งแต่หลังสถานการณ์ COVID-19 บริษัทมียอดขายที่ชะลอตัวลงต่อเนื่องส่งผลให้บริษัทขาดทุนเป็นระยะเวลานาน ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลงกว่า 70% อย่างไรก็ตาม ทางทีมผู้บริหารจึงได้มีการปรับกลยุทธ์องค์กรครั้งใหญ่ โดยมีการเน้นกลยุทธ์ลดต้นทุนเป็นหลักและปรับรูปแบบการขายสินค้าใหม่ โดยในปีนี้ ผู้บริหารมีความมั่นใจว่าบริษัทจะสามารถ TURN AROUND ได้สำเร็จ
อย่างไรก็ตาม แนะนำเก็งกำไร SHISEIDO (4911 JT) มองว่าปัจจุบันราคาหุ้นมี RISK-REWARD ที่น่าสนใจ หากผิดทางแนะนำตัดขาดทุนที่ราคา 2136 เยน (DOWNSIDE 17%) อย่างไรก็ตาม ถ้าบริษัทสามารถ TURN AROUND ได้สำเร็จราคาเป้าหมายแรกอยู่ที่ 3188 เยน (UPSIDE 22%) และราคาเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ 4055 เยน (UPSIDE 52%)