หุ้นไทยวันนี้ 26 พ.ย.68 โบรก คาดเฟดลดดอกเบี้ย
บล.พาย เผยทิศทางดอกเบี้ยขาลงจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นไทย และแนะนำลงทุนในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์โดยตรง เช่น กลุ่มการเงิน (MTC, TIDLOR) อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และธนาคาร
KEY
POINTS
- ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาด เช่น ดัชนีราคาผู้ผลิตและยอดค้าปลีกที่ขยายตัวต่ำกว่าคาดการณ์ ได้สร้างความหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- ความคาดหวังดังกล่าวส่งผลให้ตลาดหุ้นดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นแรง โดย CME FED Watch ให้โอกาสที่เฟดจะลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมสูงถึง 84%
- แนวโน้มการลดดอกเบี้ยของเฟด ประกอบกับปัจจัยในประเทศ เช่น เงินเฟ้อต่ำ เพิ่มความเป็นไปได้ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยจะลดดอกเบี้ยตามไปด้วย
- โบรกเกอร์มองว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงจะเป็นปัจจัยบวกต่อตลาดหุ้นไทย และแนะนำลงทุนในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์โดยตรง เช่น กลุ่มการเงิน (MTC, TIDLOR) อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และธนาคาร
หุ้นไทยวันนี้ 26 พ.ย.68 บล.พาย เปิดเผยว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดบวก 664 จุด (+1.4%) ได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่า FED จะลดดอกเบี้ยหลังจากที่ข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.4% หลังจากยูเครนส่งสัญญาณยอมรับข้อตกลงของสหรัฐฯ
ทั้งนี้ สหรัฐฯ ได้ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจประกอบไปด้วย (1) ดัชนีราคาผู้ผลิตพบว่าใกล้เคียงกับนักวิเคราะห์คาดการณ์ แต่อย่างไรก็ตามดัชนีราคาผู้ผลิตฝั่งพื้นฐานขยายตัวต่ำเพียง 0.1%MoM และต่ำกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ 0.2%MoM (2) ยอดค้าปลีกที่ขยายตัวเพียง 0.2%MoM ต่ำกว่านักวิเคราะห์ประเมินไว้ที่ 0.4%MoM ยอดขายสินค้าเกี่ยวข้องกับยานยนต์กลับมาหดตัว 0.3%MoM พร้อมกับสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ -0.5%MoM
บ่งชี้ถึงผู้บริโภคระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการจับจ่าย กดดันให้ US Bond Yield ปรับลงต่อเนื่องและ Dollar Index อ่อนค่าช่วยหนุนเงินบาทแข็งค่าทดสอบระดับ 32.25 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯจากก่อนหน้าที่ 32.5 บาท / ดอลลาร์สหรัฐฯมองบวกกับกระแสเงินทุน
ด้านปัจจัยในประเทศ เมื่อวานที่ผ่านมากระทรวงพาณิชย์ประกาศมูลค่าส่งออกไทยประจำเดือน ต.ค. ขยายตัว 5.7%YoY แต่หากไม่รวมสินค้าเกี่ยวข้องกับน้ำมัน ทองคำ และอาวุธ จะขยายตัว 15.7%YoY แรงหนุนหลักยังมาจากการส่งออกสินค้าอิเล็กทรอนิกส์รวมถึงสินค้ากลุ่มยานยนต์และภาคผลิตที่อยู่ในภาวะขยายตัว
แต่อย่างไรก็ตามสินค้าเกษตรส่วนใหญ่หดตัว มีเพียงผลไม้กระป๋องและแปรรูปที่ขยายตัว +15%YoY กุ้งสดแช่เย็น +24%YoY อาหารทะเลกระป๋องและแปรรูป (-5%YoY) เครื่องดื่ม (-10%YoY) สำหรับสินค้าอุตสาหกรรมที่ขยายตัวได้แก่คอมพิวเตอร์และส่วนประกอบ +67%YoY ยานยนต์และส่วนประกอบ +16%YoY ดีต่อหุ้น AH SAT DELTA
นอกจากนี้ ด้วยความคาดหวังว่า FED จะลดดอกเบี้ย (CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนัก 84% ที่ FED จะลดดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. และเมื่อประกอบกับน้ำท่วมหาดใหญ่กับภาคใต้สร้างความเสี่ยงเศรษฐกิจไทยผสานกับเงินเฟ้อที่ต่ำยิ่งเพิ่มความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทย
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1260 – 1280 ตลาดมีจิตวิทยาเชิงบวกจากการปรับขึ้นของหุ้นสหรัฐฯประกอบกับความคาดหวังลดดอกเบี้ยของ FED , ธนาคารแห่งประเทศไทยจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น
คืนนี้ รอติดตามจำนวนขอรับสวัสดิการว่างงานที่ 2.26 แสนรายหากมากกว่าคาดการณ์จะหนุนตลาด ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นที่ Theme ดอกเบี้ยปรับลง อาทิ การเงิน (MTC TIDLOR) อสังหาฯ (AP SPALI) ค้าปลีก (CPALL HMPRO DOHOME) กลุ่มธนาคาร (SCB) หากปรับลงมาจากความกังวลดอกเบี้ยมองเป็นโอกาส