หุ้น CCET บวก 4.79% ยอดขาย ม.ค.โต 1.25 หมื่นล. ราคาเป้าหมาย 10 บาท

ความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นไทยภาคเช้า ณ วันที่ 11 ก.พ.68 เวลา 10.20 น. หุ้น CCET หรือ บริษัท แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) บวก 4.79% เพิ่มขึ้น 0.35 บาท ราคาอยู่ที่ 7.65 บาท

วิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บล.ลิเบอเรเตอร์ เปิดเผยว่า CCET คาดแนวโน้มไตรมาส 4/67 เติบโตดี y-y และทรงตัว q-q หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากการเพิ่มสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูง ผสานดอกเบี้ยที่ลดลง ทั้งนี้ รายงานยอดขายเดือน ม.ค. 68 แข็งแกร่ง ที่ 366 ล้านเหรียญสหรัฐฯ +4.76%m-m, +18.7%y-y ส่วนปีนี้คาดเติบโตได้ดีจากโรงงานใหม่ที่เพิ่มกำลังการผลิตทั้งที่มหาชัย และเพชรบุรี ซึ่งจะเน้นสินค้าที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่มากขึ้น ขณะที่ราคาหุ้นปรับฐานในระยะสั้น เป็นจังหวะดีในการทยอยสะสม ราคาเป้าหมาย 10 บาท 
 

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่า CCET รับ เซนติเมนบวกจากการรายงานยอดขายเดือน ม.ค. เท่ากับ 1.25 หมื่นล้านบาท เติบโตถึง 17.8% YoY และ 3.8% QoQ รวมทั้งค่าเงินบาทที่ระยะสั้นเริ่มพลิกมาอ่อนค่า คาดหนุน Sentiment บวกต่อหุ้น CCET  

นอกจากนี้ มีโอกาสที่นักลงทุนจะสลับตัวเล่นมา CCET หากมีการใช้สูตรคำนวณ SET50/SET100 ใหม่ เป็น Upside ให้เป้าพื้นฐาน 7.8 บาท ประเมินรูปแบบราคาบริเวณแนวรับ Trend line ประเมินแนวรับ 7.2 บาท  แนวต้าน 7.55-7.95 บาท หาก Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 8.5 บาท ให้ Stop loss 6.95 บาท

บล.บียอนด์ ระบุว่า ราคาดกำไรปกติในไตรมาส 4/67 จะอยู่ที่ 828 ล้านบาท +142% y-y, -3% q-q เติบโตy-y อย่างมีนัยสาคัญมาจากการเพิ่มขึ้นของอัตรากำไรขั้นต้น ซึ่งยังคงรักษาอยู่ที่ระดับ5.6% ในไตรมาส 4/67 เทียบกับไตรมาส 3/67 ที่5.57% และไตรมาส 4/66 ที่4.83% การเน้นผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงจากการปรับปรุงกระบวนการผลิตโดยการนำระบบอัตโนมัติแบบหุ่นยนต์ช่วยลดต้นทุนแรงงานและเพิ่มความแม่นยำในกระบวนการผลิต 

นอกจากนี้ยังนำเทคโนโลยี AI มาประยุกต์ใช้เช่นการตรวจสอบคุณภาพสินค้าและการคาดการณ์อุปสงค์ รวมถึงการนำระบบ Robotic Process Automation (RPA) มาใช้ในงานสำนักงานซึ่งช่วยลดขั้นตอนที่ซ้ำซ้อน และเพิ่มความรวดเร็วในการดำเนินงานโรงงานใหม่เพิ่มกำลังการผลิต SSD และสินค้าเทคขั้นสูงจากการคาดการณ์ในไตรมาส 4/67 ของเราแสดงให้เห็นว่าภาพรวมผลประกอบการปี 2567 ของCCET มีแนวโน้มเติบโตอย่างโดดเด่นโดยได้รับแรงสนับสนุนจากคาสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มลูกค้าหลักและการปรับปรุงกระบวนการผลิต

นอกจากนี้เชื่อว่าการเปิดตัวโรงงานใหม่ในปีนี้ถือเป็นก้าวสำคัญที่ช่วยเสริมศักยภาพการผลิตเช่นโรงงานใหม่ของ CCET ตั้งอยู่จังหวัดเพชรบุรี โรงงาน 13 และ โรงงาน 15 จะเริ่มผลิตในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ และโรงงาน16 ที่มหาชัยจะเริ่มดาเนินการผลิตช่วงปลายไตรมาส 1/68 โดยเน้นผลิตในผลิตภัณฑ์ SSD product และผลิตสินค้าเทคโนโลยีระดับสูงโดยเน้นการนำระบบอัตโนมัติแบบหุ่นยนต์มาใช้ในกระบวนการผลิตช่วยลดข้อผิดพลาดและลดต้นทุนแรงงานได้อย่างมีนัยสำคัญคาดกาไรโตต่อเนื่องถึงปี 2569 อย่างไรกังวลลูกค้าใหม่ของ CCET 

ทั้งนี้ ยังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิช่วงปี 2567 –2569 อยู่ที่ 2.6 พันล้านบาท, 3.1 พันล้านบาท และ 3.6 พันล้านบาทตามลำดับ โดยสาเหตุหลักมาจากยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการหาลูกค้าของ CCET ถ้าหากยังคงหาลูกค้าไม่ได้ภายในปีครึ่งปีแรกของปีนี้  อาจจะกระทบต่อแผนการเปิดโรงงานการผลิตในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ ถึงแม้ว่า CCET จะได้รับอนิสงค์การย้ายฐานการผลิตจากจีนคงคำแนะนำ “ลดน้ำหนักลงทุน” แต่ได้ปรับราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้นเป็น 7.2 บาทในปีนี้จากเดิม 5.0 บาทโดยอ้างอิง PER ปีนี้ที่ 24 เท่าซึ่งอยู่ในระดับ +1SD เราปรับราคาเป้าหมายท้อนถึงเปลี่ยนแปลงการเปลี่ยนไลน์การผลิตเน้นผลิตภัณฑ์ที่มีไฮมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น