นักวิเคราะห์คาด 9 ส.ค. นี้ PTT ประกาศกำไรโต 53-70% เพราะมีรายการขายเงินลงทุนหนุน "บล.กรุงศรี" ประเมิน 3.4 หมื่นล้าน ให้ราคาเป้าหมายหุ้น 38.50 บาท "บล.อินโนเวสท์ เอกซ์" คาด 3.2 หมื่นล้าน ให้ราคาเป้าหมายหุ้น 45 บาท "บล.เคจีไอ"กับ"บล.หยวนต้า" มอง 3.1 หมื่นล้าน เป้า 35 บาท และ 38 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงศรี คาดการณ์ บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT จะประกาศงบการเงินไตรมาส 2/2567 ในวันที่ 9 ส.ค. 2567 มีกำไรสุทธิ 34,280 ล้านบาท เพิ่ม 70% จากช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่ม 18% จากไตรมาสแรก
โดยผลประกอบการที่เพิ่มขึ้นมากมาจากกำไรขายเงินลงทุน LNG Terminal 2 (ขายให้ EGAT 50%) 4,500 ล้านบาท และยังมีกำไรจากตราสารอนุพันธ์ ส่วนกำไรปกติคาดอยู่ที่ 27,484 ล้านบาท ยังเพิ่มขึ้น 2% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ทว่าลดลง 26% จากไตรมาสแรก
สำหรับกำไรปกติไตรมาส 3/2567 คาดจะลดลงจากช่วงเดียวกันปีก่อนเพราะไม่มี Stock Gain คำแนะนำการลงทุน Neutral ให้ราคาเป้าหมาย 38.50 บาท
บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินได้ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/2567 ของ PTT อยู่ที่ 3.26 หมื่นล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ต่ำกว่าในไตรมาส 2/2566 และ ไตรมาส 1/2567 ค่อนข้างมาก และกำไรพิเศษจากตราสารอนุพันธ์เพื่อป้อป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นของบริษัทร่วม
อีกทั้งคาดกําไรจากการดําเนินงาน 3/2567 จะอ่อนตัวลงจากไตรมาส 2/2567 เพราะกําไรจากธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม (E&P) จะลดลง กลยุทธ์ลงทุนหุ้นแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดว่ากำไรสุทธิ PTT ในไตรมาส 2/2567 จะอยู่ที่ 3.11 หมื่นล้านบาท (เพิ่ม 55% จากช่วงเดียวกันปีก่อน, เพิ่ม 7% จากไตรมาสก่อนหน้า) จากส่วนแบ่งกำไรจาก PTT Exploration and Production เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมันดิบดูไบที่สูงขึ้นและปริมาณยอดขายที่เพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจาก PTT Global Chemical, Thai Oil และ IRPC Pcl. เพราะมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันเพิ่มขึ้น
ส่วนกำไรที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนจะเป็นเพราะมีกำไรพิเศษ (หลังหักภาษี) ประมาณ 4.5 พันล้านบาทจากการขายหุ้น 50% ใน LNG Receiving Terminal 2 ออกไปให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) , ส่วนแบ่งกำไรจาก PTTEP จากราคาน้ำมันดิบดูไบสูงขึ้นและปริมาณยอดขายเพิ่มขึ้น และ ส่วนแบ่งกำไรจาก PTTGC เพิ่มขึ้นเนื่องจากมีกำไรพิเศษ (หลังหักภาษี) ประมาณ 2.8 พันล้านบาท จากการซื้อคืนหุ้นกู้สกุลเงินดอลลาร์ สำหรับงบเดี่ยวของ PTT คาดว่ากำไรจะทรงตัวจากไตรมาสก่อน
ปรับเพิ่มประมาณการกำไรรวมในปี 2567 เป็น 9.42 หมื่นล้านบาท แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 35.00 บาท
และ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) คาดงบการเงิน PTT ไตรมาส 2/2567 จะมีกำไรสุทธิ 3.1 หมื่นล้านบาท เติบโตสูงถึง 53% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และฟื้นตัว 6% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโตสูงถึง 53% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยไตรมาส 2/2567 คาดบันทึกกำไรจากรายการพิเศษรวม 5 พันล้านบาท มาจาก 1.กำไรธุรกรรมขายสัดส่วน 50% ใน LNG Terminal 2 ให้แก่ EGAT ตามนโยบายธุรกิจก๊าซของภาครัฐจำนวน 4.5 พันล้านบาท 2.กำไร Hedging 500 ล้านบาท 3. ขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน 1.5 พันล้านบาท (เทียบไตรมาส 1/2567 และ 2/2566 ที่มีขาดทุน FX สูง 8.5 พันล้านบาท และ 7.9 พันล้านบาท ตามลำดับ) และ 4. กำไรสต๊อกน้ำมัน 1.5 พันล้านบาท
ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3/2567 แม้คาดว่าต้นทุนของโรงแยกก๊าซจะลดลงจากไตรมาสก่อน เพราะไม่มีแรงกดดันจากการให้ส่วนลดย้อนหลัง พร้อมกับประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ที่ 1 แสนล้านบาท ลดลง 11% จากปีก่อน ราคาเหมาะสม 38.00 บาท และแนะนำเก็งกำไร
